退休财务规划核心策略 - 退休阶段最大的财务危险并非股市波动 而是对耗尽资金的持续焦虑 这导致许多人即使在财务状况良好时也支出不足并过度担忧[1] - 可通过八种方法将担忧转化为持久的安全感[1] 确定可持续支出基准 - 应与顾问合作确定个人的可持续提款率 该比率通常在3%至5%之间 一旦确认生活方式能被负责任的提款率覆盖 即可停止猜测并开始自信生活[1] 实施动态支出调整策略 - 许多退休者将支出计划视为非此即彼的僵化系统 这种僵化会在市场低迷时期引发恐慌[2] - 应采用动态支出策略 在市场表现不佳的年份 略微减少或推迟可自由支配的支出[2] - 当投资组合价值下跌时 仅将提款率降低10% 就能显著降低永久性资本耗尽的风险 并为资产恢复提供时间[2] 认识支出自然下降趋势 - 65岁时所需的高水平可自由支配支出 到85岁时很可能不同 尤其是在拥有长期护理保障后[2] - 旅行、爱好、外出就餐和维护多处房产等支出通常会随着年龄增长而减少[3] - 在主要风险（长期护理）已投保的情况下 可以确信其余成本将在未来二十年自然减少 资金在退休者更年轻、最能享受生活时发挥更大作用 需求将随着资本的自然消耗而逐渐减少[3] 建立衰退缓冲（“抗恐慌”基金） - 对退休资金持续性的最大战术威胁是 在退休早期遭遇重大市场崩盘 并不得不抛售贬值的资产以支付食品杂货等基本开支[3] - 为保护自己 应在市场外维持6至12个月的现金缓冲[3] - 这种“衰退缓冲”能让增长型资产（股票）在市场低迷期间不受干扰地恢复 避免锁定损失 将生活资金与长期增长资金分离 是消除波动期间恐慌最直接的方法[4] 消除意外税收风险 - 未来未知的税率以及传统退休账户所需的大额最低提款额 是财务不确定性的主要来源[4] - 可通过创建一个免税资金池来消除税收不确定性[5]