核心观点 - 公司2026财年第二季度业绩表现强劲，整体可比餐厅销售额增长7.5%，主要由Chili's品牌驱动，其可比销售额增长8.6%并实现连续19个季度增长 [2] - 公司上调了2026财年全年业绩指引，反映了对Chili's品牌销售和利润前景的更强预期，尽管考虑了冬季风暴“Fern”带来的负面影响 [5] - Maggiano's品牌表现疲软，第二季度可比餐厅销售额下降2.4%，公司正通过“回归Maggiano's”战略改善其运营和业绩 [2][18] 第二季度财务业绩 - 总收入：达到14.522亿美元，较上年同期的13.582亿美元增长6.9% [3] - 营业利润：为1.684亿美元，较上年同期的1.560亿美元增长7.9%；营业利润率从11.5%提升至11.6% [3] - 净利润：为1.285亿美元，较上年同期的1.185亿美元增长8.4% [3] - 摊薄后每股收益：GAAP准则下为2.86美元，较上年同期的2.61美元增长9.6%；剔除特殊项目后（非GAAP）为2.87美元，较上年同期的2.80美元增长2.5% [3][30] - 调整后EBITDA（非GAAP）：为2.235亿美元，较上年同期的2.158亿美元增长3.6% [3][36] 品牌细分表现 - Chili's： - 公司销售额达13.041亿美元，较上年同期的11.969亿美元增长9.0% [7] - 营业利润（GAAP）为2.000亿美元，较上年同期的1.751亿美元增长14.2%；营业利润率从14.5%提升至15.2% [7] - 餐厅运营利润率（非GAAP）为2.485亿美元，利润率为19.1%，较上年同期的18.7%提升0.4个百分点 [7] - 可比餐厅销售额增长8.6%，由菜单定价、客流量增加和有利的销售组合推动 [2][4][9] - 特许经营商销售额约为2.719亿美元，较上年同期的2.323亿美元增长17.0% [10] - Maggiano's： - 公司销售额为1.347亿美元，较上年同期的1.492亿美元下降9.7% [7] - 营业利润（GAAP）为1500万美元，较上年同期的2820万美元大幅下降46.8%；营业利润率从18.9%下降至11.1% [7] - 餐厅运营利润率（非GAAP）为2150万美元，利润率为16.0%，较上年同期的22.7%下降6.7个百分点 [7] - 可比餐厅销售额下降2.4%，主要受客流量减少拖累 [4][18] 可比餐厅销售驱动因素 - 公司整体：可比销售额增长7.5%，其中价格影响贡献4.6个百分点，销售组合（Mix-Shift）影响贡献1.5个百分点，客流量影响贡献1.4个百分点 [26] - Chili's：可比销售额增长8.6%，其中价格影响贡献4.4个百分点，销售组合影响贡献1.5个百分点，客流量影响贡献2.7个百分点 [26] - Maggiano's：可比销售额下降2.4%，其中价格影响贡献6.0个百分点，销售组合影响贡献0.4个百分点，但客流量大幅下降8.8个百分点，完全抵消了正面因素 [26] 2026财年更新指引 - 总收入：预期范围上调至57.6亿至58.3亿美元，此前指引为56.0亿至57.0亿美元 [6] - 摊薄后每股收益（剔除特殊项目，非GAAP）：预期范围上调至10.45至10.85美元，此前指引为9.90至10.50美元 [6] - 资本支出：预期范围下调至2.50亿至2.60亿美元，此前指引为2.70亿至2.90亿美元 [6] - 加权平均股数：预期范围为4470万至4520万股 [6] - 冬季风暴“Fern”影响：预计将减少约2000万美元的收入，并使剔除特殊项目后的非GAAP摊薄每股收益减少0.15美元 [5] 餐厅发展 - 门店总数：截至2025年12月24日，公司拥有和特许经营的门店总数为1,627家，较上年同期增加3家 [25] - 新开门店：第二季度新开6家门店，2026财年迄今新开13家门店 [25] - 全年计划：预计2026财年全年新开32至38家门店，其中国际Chili's特许经营店计划新开24至28家 [25] 其他财务信息 - 有效所得税率：第二季度GAAP准则下的有效税率为18.7%，低于21.0%的法定税率，主要得益于FICA小费税收抵免的杠杆作用 [12] - 股票回购：第二季度公司斥资1.000亿美元回购了普通股 [2] - 现金流：截至2025年12月24日的二十六周，经营活动产生的净现金为3.397亿美元，较上年同期的2.810亿美元增长20.9% [23]