黄金价格创历史新高 - 黄金价格飙升至每盎司5,280美元以上的历史新高 周三盘中涨幅高达2% 此前一个交易日已跳涨3.4% 为4月以来最大单日涨幅 年初至今黄金已上涨约22% 本周首次突破每盎司5,000美元 [1][2] - 白银价格同样大幅上涨 盘中最高上涨3.6% 逼近周一创下的每盎司117美元以上的纪录高位 年初至今白银已飙升约60% [2][9] 贵金属上涨的主要驱动因素 - 美元走弱是核心推动力 衡量美元汇率的指标周二下跌1.1% 为4月以来最大单日跌幅 本周累计下跌1.4% 美元疲软使得以其他货币计价的贵金属更便宜 [1][3][9] - 投资者从主权债券和货币中逃离 转向避险资产 地缘政治风险加剧以及市场对大规模财政支出的担忧 例如日本债券市场的大规模抛售 共同推动了贵金属的投资需求 [1][2][3] - 市场预期美联储将转向鸽派政策 降息环境有利于不产生利息的贵金属 同时市场对美联储独立性的担忧也在加剧 [6][7] 市场参与者的行为与动态 - 央行购买处于高位以及流入黄金支持交易所交易基金的资金推动了黄金涨势 渣打银行全球大宗商品研究主管指出 散户投资者正引领资金更快速配置黄金 [7] - 期权交易商为金价进一步上涨做准备 COMEX期货的隐含波动率攀升至2020年3月新冠疫情高峰以来的最高水平 [7] - 加密货币巨头Tether Holdings SA已成为全球市场主要参与者 持有约140吨黄金 是银行和国家实体之外已知最大的黄金囤积者 [8] 相关市场与监管动态 - 芝商所集团将从周三收盘起提高COMEX白银期货的保证金要求 中国唯一的纯白银基金日内早些时候暂停交易 [9] - 瑞银SDIC白银期货LOF基金在多次警告其相对于上海期货交易所白银合约的溢价“不可持续”后 也暂停了新认购 [9] - 其他贵金属方面 铂金和钯金价格上涨 而彭博美元现货指数在周三小幅上涨0.2% [9]