行业整体表现 - 2025年中国手机市场规模在消费品以旧换新政策带动下突破万亿元大关，创历史新高 [1] - 2025年前11个月，国内市场手机出货量达2.82亿部，同比增长0.9%，其中5G手机出货2.44亿部，同比增长1.3% [2] - 市场正从增量竞争转变为存量竞争，智能手机普及率已超八成，用户平均换机周期在拉长 [2] - 2026年市场预计进入“总量承压、结构分化”的调整期，受核心元器件成本上涨压力，智能手机市场出货量预计将下降 [8] 产品创新与技术发展 - 折叠屏是国产品牌持续加码的赛道，2025年中国折叠屏手机市场出货量达947万台，同比增长3.3% [3][4] - 厂商在铰链、屏幕、整机轻薄、软件交互生态等核心领域深耕，主流机型在折痕控制、机身轻薄度、影像能力等方面更趋平衡 [3] - 卫星通信、外观设计、电池、摄像头能力等成为差异化竞争着力点，例如华为Mate80 Pro Max首发四通道卫星接收天线，vivo行业首发第二代半固态电池技术 [4] - 2025年国内手机上市新机型474款，同比增长14.5% [2] AI智能化趋势 - 人工智能与手机融合创新成为各大厂商重要布局方向，AI正从功能点缀进化为底层能力 [6] - 2025年中国AI手机出货量超1.18亿台，占据整体手机市场的40.7% [7] - 有机构预测，2026年新一代AI手机将成为主流，预计出货1.47亿台，同比增长31.6%，占据整体市场的53% [9] - 智谱全面开源“会操作手机的”AI智能体模型AutoGLM，将大幅降低AI手机技术门槛，推动生态从封闭走向开放共创 [6] - 国内市场有80%多的消费者在考虑下一部手机时越来越在意AI体验 [9] 市场竞争格局与消费趋势 - 高端市场凭借创新和差异化持续扩张，低端市场因价格敏感份额会萎缩 [8] - IDC预计，2026年中国智能手机市场600美元以上市场份额将达到35.9%，同比增长5.4个百分点；200美元以下市场份额将缩减4.3个百分点 [8] - 情绪消费崛起，产品外观设计、品牌情感链接带来的情绪价值与技术性能同等重要，正重塑消费者购买逻辑 [10] - 手机厂商将通过形态变革、差异化外观设计、联名合作等满足用户情绪价值需求，激发购买欲望 [10] 公司动态与业绩 - 荣耀手机2025年发货量首次突破7100万台，同比增长9% [2] - 荣耀拥有青海湖电池技术、绿洲护眼屏、YOYO智能体、鲁班架构等自研技术 [2] - 华为发布了业界首款阔折叠手机华为Pura X，打破终端形态边界 [3] - 华为在鸿蒙6系统中将小艺升级为用户的“智能服务统一入口”，具备跨应用操作能力 [6] - 字节跳动与中兴联手打造豆包AI手机，探索从软硬协同迈向智硬协同的变革 [5] - OPPO推出Find X9 Pro支持eSIM业务，小米手机装上自研芯片玄戒O1 [4]