公司近期表现与市场反应 - 联合健康集团股价在单日内大幅下跌19.6% [2] - 股价下跌主要源于市场对其2026年疲弱的营收预期以及联邦医疗保险优势计划费率增幅有限的担忧 [2] - 公司当前股价为282.70美元，市值为2560亿美元，营收为4350亿美元 [2] 公司基本面与估值指标 - 过去12个月，公司营收增长10.5%，营业利润率为6.1% [5] - 公司债务权益比为0.31，现金资产比为0.1 [5] - 公司股票当前市盈率为14.6倍，市息税前利润比为9.8倍 [5] - 综合运营表现与估值指标，该股估值偏低，显得具有吸引力 [3] 历史下行期股价韧性分析 - 在2022年通胀冲击期间，股价从2022年10月31日峰值555.15美元下跌至2023年7月13日的447.75美元，跌幅为19.3%，同期标普500指数跌幅为25.4% [6] - 在2020年新冠疫情期，股价从2020年2月19日峰值305.31美元下跌至2020年3月23日的194.86美元，跌幅为36.2%，同期标普500指数跌幅为33.9% [7] - 在2018年市场调整期，股价从2018年12月3日峰值286.33美元下跌至2019年4月17日的216.84美元，跌幅为24.3%，同期标普500指数跌幅为19.8% [7] - 在2008年全球金融危机期间，股价从2007年12月21日峰值58.99美元下跌至2008年11月20日的16.30美元，跌幅高达72.4%，同期标普500指数跌幅为56.8% [7] 历史下行期股价恢复情况 - 股价在2022年冲击后，于2024年7月17日完全恢复至危机前峰值，并在2024年11月11日达到625.25美元的新高 [6] - 股价在2020年疫情后，于2020年6月1日完全恢复至危机前峰值 [7] - 股价在2018年调整后，于2019年12月16日完全恢复至危机前峰值 [7] - 股价在2008年金融危机后，于2012年4月2日完全恢复至危机前峰值 [7] - 自2010年以来，该股在经历大幅下跌后的一年内，通常能实现53.6%的中位数回报 [5] 投资策略参考 - 分析框架提出，若股价再下跌20-30%至198美元，投资者需评估其持有承受力 [4] - 基于历史表现，该股在不同经济下行期的下跌幅度和恢复速度略优于标普500指数 [4] - 建议通过构建多元化投资组合来应对个股剧烈波动，以把握收益并降低个股风险 [9] - Trefis高质量投资组合包含30只股票，其历史表现持续优于包含标普500等在内的基准指数，实现了更高回报与更低风险 [10]