核心观点 - 两家投行Truist Securities和Evercore ISI在富国银行公布2025年第四季度业绩后 下调了其目标价及未来盈利预测 但均维持看涨评级[1][3] - 盈利预测下调主要基于对费用收入增长放缓、支出增加以及净利息收入略降的预期[1][2][3] 投行评级与目标价调整 - Truist Securities：于1月15日将目标价从104美元下调至100美元 维持“买入”评级[1] - Evercore ISI：于1月15日将目标价从110美元下调至105美元 维持“跑赢大盘”评级[3] 盈利预测调整 - Truist Securities对富国银行的预测： - 将2026年每股收益预测从7.15美元下调至6.95美元[2] - 将2027年每股收益预测下调0.15美元至8.00美元[2] - 预计未来两年年收入增长约5% 支出增长1-2%[2] - Evercore ISI对富国银行的预测： - 将2026年每股收益预测下调1%至7.17美元[3] - 将2027年每股收益预测下调2%至8.32美元[3] 预测调整依据 - 下调原因主要包括预期费用收入降低及支出增加[1] - 支出预期与公司更新的2026年约557亿美元支出指引相符[2] - 净利息收入预期略有下降[3] 公司背景 - 富国银行是一家美国跨国金融服务公司 提供广泛的银行、投资和抵押贷款产品及服务[4] - 公司专长于消费金融和商业金融[4]