货币政策与市场预期 - 美联储开启为期两天的政策会议 市场普遍预期将联邦基金利率维持在3.50%至3.75%的区间不变 此前在2025年底已连续三次降息 [1] - 市场将密切关注美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会 以寻找未来何时可能再次降息的信号 HSBC经济学家预计鲍威尔将强调未来的利率行动将取决于经济数据的演变 [1] - 美国利率期货市场目前完全定价了7月将降息25个基点 且在年底前有再次降息的可能性 [1] 美国经济数据 - 美国11月耐用品订单环比增长+5.3% 高于预期的+3.1% 剔除运输类的核心耐用品订单环比增长+0.5% 高于预期的+0.3% [2] - 即将公布的数据包括：1月谘商会消费者信心指数 预期为90.6 前值为89.1 [7] - 即将公布的数据包括：11月S&P/CS 20城房价指数 预期同比上涨+1.2% 前值为+1.3% [7] - 即将公布的数据包括：1月里士满联储制造业指数 预期为-5 前值为-7 [8] - 美国10年期国债收益率上涨+0.21% 至4.223% [8] 美国股市动态 - 华尔街主要股指昨日收涨 纳斯达克100指数期货表现优于大盘 受科技股上涨提振 [3][5] - 标普500指数期货（ESH26）今早上涨+0.26% 纳斯达克100指数期货（NQH26）上涨+0.60% [5] - “七巨头”股票多数上涨 苹果上涨近+3% Meta Platforms上涨超+2% [3] - Arista Networks上涨超+5% 成为标普500指数中涨幅最大的股票 此前有分析师认为微软发布第二代Maia 200 AI芯片对公司是“衍生性利好” [3] - Baker Hughes上涨超+4% 公司公布超预期的第四季度业绩 并计划在未来三年内将数据中心设备订单目标翻倍至30亿美元 [3] - Revolution Medicines暴跌超-16% 因有报道称默克不再就收购该公司进行谈判 [3] 美国公司财报与个股异动 - 第四季度财报季正在进行中 市场关注今日多家知名公司财报 包括UnitedHealth Group、波音、德州仪器等 [6] - 据彭博行业研究预计 标普500指数公司第四季度盈利预计将同比增长+8.4% [6] - 盘前交易中 芯片股上涨 美光科技宣布未来十年将在新加坡追加投资240亿美元以扩大产能 股价上涨超+5% [4][15] - 盘前交易中 医疗保险股暴跌 因美国提议明年保持对私人医疗保险计划的支付额不变 Humana下跌超-14% UnitedHealth Group下跌超-12% CVS Health下跌超-11% [16][17] - CoreWeave盘前上涨超+4% 此前德意志银行将其评级从持有上调至买入 [17] - 联合包裹服务盘前上涨超+3% 公司公布超预期的第四季度业绩并给出高于共识的2026财年收入指引 [17] - Nucor盘前下跌超-2% 公司公布的第四季度业绩弱于预期 [17] 欧洲市场动态 - 欧洲斯托克50指数今早上涨+0.24% 受积极的公司消息和欧盟与印度达成期待已久的贸易协议提振 [9] - 银行股领涨 达到2008年5月以来的最高水平 有分析师认为银行基本面已改善 预计贷款增长将加速 今年可能会有更多正向盈利惊喜 [9] - 半导体股上涨 跟随亚洲同业走势 矿业和能源股下跌限制了涨幅 [9] - 欧盟与印度达成自由贸易协定 预计到2032年将使欧盟对印度的商品出口翻倍 印度同意对96.6%的货物取消或降低关税 欧盟则将在七年内对从印度进口的99.5%的商品取消或降低关税 [10] - Puma股价飙升超+7% 因中国运动服装公司安踏同意以17.9亿美元收购其股份 此举有望支持Puma在利润丰厚的中国市场提升销售 [10] - Siegfried Holding股价跳涨超+10% 因该生命科学公司宣布了一系列收购 [10] - Getinge Ab股价下跌超-6% 因这家瑞典医疗设备制造商公布的第四季度核心收益弱于预期 [10] - 法国1月消费者信心指数为90 符合预期 [11] 亚洲市场动态 - 亚洲股市今日收涨 中国上证综合指数收盘上涨+0.18% 日本日经225指数收盘上涨+0.85% [11] - 中国上证指数收高 受全国经济盈利能力改善的数据提振 科技股领涨 保险股在券商看好其盈利前景后攀升 有色金属股亦上涨 [12] - 有分析师认为 在有利的政策框架下 中国的工业、材料和科技板块可能在上半年维持近期优异表现 [12] - 数据显示 2025年中国工业利润同比增长0.6% 扭转了前一年的下降趋势 12月工业利润同比增长5.3% 扭转了11月下降13.1%的态势 高盛指出12月的盈利能力“主要由下游利润率改善推动” [12] - 投资者焦点转向将于周末公布的中国1月PMI数据 [12] - 紫金矿业国际在香港股价飙升超+11% 因该矿商表示将收购加拿大的Allied Gold以支持其全球扩张 [12] - 日本日经225指数收高 市场情绪在有关日元干预的猜测后趋稳 日元在连续两天大幅升值后周二小幅走弱 [13] - 芯片股领涨 有分析师认为这些股票的上涨受到韩国Kospi指数创历史新高的支撑 [13] - 数据显示 日本12月服务业通胀的关键指标同比上升+2.6% 强化了日本央行认为劳动力短缺将继续促使企业转嫁成本的观点 [13] - 日本央行分析称 日元疲软对通胀的影响越来越大 不仅通过更高的进口成本 还通过劳动力成本转嫁等第二轮效应 [13] - 日本12月企业服务价格指数同比上涨+2.6% 弱于预期的+2.7% [14] - 日经波动率指数收盘下跌-1.24% 至34.14 [13]