文章核心观点 - 未来几天至下周 大型科技公司将密集发布财报 这些公司是景顺QQQ和QQQM ETF的主要持仓[1] - 市场观察人士认为 超大规模云服务商的AI支出计划 可能是这两只ETF近期表现的重要驱动因素[1] - 分析师和股东正日益密切关注包括QQQ/QQQM成分股在内的企业AI支出[1] 主要科技公司AI资本支出计划 - Meta的资本支出主要用于构建其业务的AI部分 市场焦点在于其资本支出预测而非单季度业绩[1] - 市场对Meta 2026年的资本支出共识预期为950亿美元[1] - Alphabet和亚马逊也是市场关注的QQQ/QQQM成分股中的超大规模云服务商[1] - 亚马逊的资本支出预计将从740亿美元大幅增加至1340亿美元 占销售额的比例将从10%提升至17%[1] - 即使相对于现有预测 Alphabet和亚马逊的资本支出仍有很大的上行空间[1] 相关ETF持仓与公司动态 - 景顺QQQ和QQQM ETF将其投资组合中约12%的权重分配给了亚马逊和Alphabet的两类股票[1] - Alphabet是过去一年表现最佳的超大盘股之一 Gemini AI的进展推动其市值进入4万亿美元俱乐部[1] - Alphabet可以通过Waymo、YouTube增长以及其强大的自由现金流生成能力来分散部分AI相关风险[1]