新闻核心观点 - 分析师Enrique Abeyta在其名为“AI终局”的推广中，提出了一系列他认为将受益于人工智能浪潮的投资机会，主要涵盖网络安全、身份验证、机器人关键材料、半导体制造、数据中心互连以及电力供应等领域 [1][3][4] AI网络安全与身份验证 - Fortinet (FTNT) 被推荐为应对AI网络攻击的关键公司，其AI驱动的网络安全平台在威胁检测测试中获得了99.8% 的安全有效性评分，拥有超过89万 客户，其中包括63% 的《财富》500强公司以及NASA和美国国防部等政府机构 [5][6][7] - Fortinet过去五年的平均收入增长率为22%，平均收益增长率为35%，分析师预计未来收益将以约14% 的年增长率持续增长，该股交易价格约为34倍 过去市盈率和30倍 2026年预期市盈率 [9] - Morningstar给予Fortinet的公允价值为108美元，认为其是安全领域的领导者，受益于安全领域的长期顺风以及供应商整合趋势，并已建立起广泛的经济护城河 [10][12] - Okta (OKTA) 被推荐为应对AI深度伪造和身份欺诈的关键公司，其AI平台通过检查位置、设备数据和行为模式等数十个隐藏信号来实时确认个人身份，已有1.9万 个组织依赖其服务，包括美国国防部 [14][15][16] - Okta现已实现盈利，收入和收益正在增长，交易价格约为24倍 远期市盈率，Morningstar给予其100美元的公允价值，并认为随着AI代理的普及，“代理身份”将成为身份领域的关键增长驱动力，Okta将从中受益 [16][17][18] AI硬件与关键材料 - MP Materials (MP) 被推荐为美国本土关键的稀土永磁体生产商，该公司已与苹果签署了5亿美元的供应协议，并计划到2028年将美国制造的磁体产量提高到目前的10倍，美国国防部已向其投资4亿美元成为其最大股东 [20] - 分析师预计MP Materials今年将实现盈利，但其远期市盈率约为120倍，其财务前景取决于美国公司对国内高价稀土产品的采购承诺能否持续 [21] - 台湾积体电路制造 (TSM) 被推荐为全球最重要的AI芯片制造商，其先进的芯片制造工艺是生产AI系统所需超强处理器的唯一选择，谷歌、亚马逊、微软和英伟达都依赖该公司，其市值约为1.5万亿美元 [23][24] - TSM以约20倍的远期市盈率交易，收益年增长率超过20%，除了地缘政治风险和半导体行业固有的周期性外，没有太多可挑剔之处 [25] - Astera Labs (ALAB) 等公司被推测为数据中心内处理器间高速数据传输的关键参与者，其技术对于AI数据中心在重负载下平稳运行至关重要，并已与微软、亚马逊和xAI等公司签署协议 [27][28][29][30] AI电力需求 - Talen Energy (TLN) 或 GE Vernova (GEV) 被推测为满足AI数据中心电力需求的关键公司，Talen Energy是一家拥有核电站的发电公司，于2024年在纳斯达克上市后股价大约翻了一番，市值约160亿美元 [34][35] - GE Vernova是天然气和风力涡轮机的领先制造商，也是核电站建设的重要参与者，市值低于2000亿美元，交易价格约为57倍远期市盈率，若考虑其大量积压订单，2027年预期市盈率约为35倍，该公司于2024年从通用电气分拆后股价已上涨超过一倍 [36][37][38] - 自2023年以来，由于“AI需要更多电力”的叙事，核电重新获得投资者青睐，包括Constellation Energy在内的核电资产价值被重估，核电供应链正在为下一代反应堆的建设进行投资 [40][41]