文章核心观点 - 2026年科技制造与出口设备预计将继续引领机械行业指数上涨 科技设备需求方兴未艾 成熟制造产品全球市占率有望持续提升 [1] AI技术对制造业的影响 - AI技术演进加速 将从AI基建重塑需求格局和AI应用催升硬件需求两个方面深刻影响现有制造业体系 [2] - 全球科技巨头持续投入AI算力中心建设 带动光模块、存储及算力芯片、PCB、液冷、电源等零部件需求大幅增长 并拉动发电、输配电设备需求 [3] - 部分需求如存储半导体设备、液冷设备、燃气轮机等有望在2026年落实为订单及收入 核聚变、太空算力等新技术也将加速发展 [3] - AI应用进入落地时刻 具身智能成为重要载体 以机器人、智能眼镜为代表的AI硬件应用时点渐近 [4] - 2026年特斯拉机器人有望进入万台量级量产 全球人形机器人产量预计突破10万台 进入“量产元年” [4] - 2026年谷歌、META、OpenAI、苹果等大厂计划发布AI眼镜 可能出现“百镜大战” 预计将拉动3C设备及零部件需求 [4] 机械行业市场表现与展望 - 2025年全年 ZX机械行业指数上涨40.91% 跑赢沪深300指数23.25个百分点 [1] - 2025年4月开始 在以机器人为代表的科技设备带动下 机械指数加速上涨 [1] - 展望2026年 以人形机器人、商业航天为代表的科技设备需求上升 工程机械等设备出口也将亮点凸显 [1] 中国制造出口前景 - 中国制造产品力持续增强 成为“质优价廉”的代表 近几年在全球货物出口中占比已达约15% [5] - 2026年全球贸易形势趋向缓和 美国降息预计将提振美国及新兴市场需求 制造业出口将保持不错增长 [5] - 以工程机械为代表的中国制造近年在海外市场攻城略地 预计2026年在海外继续提升市占率 [1][5]