高盛对康师傅与统一企业的研究报告核心观点 - 高盛看好康师傅专注于即食面业务的发展，预期其2025年经营前景向好，并上调了其盈利预测与目标价，重申“买入”评级 [1] - 高盛对统一企业中国的看法相对谨慎，下调了其收入与盈利预测，并下调目标价，维持“中性”评级 [1] 康师傅具体分析与预测 - 看好康师傅专注于发展即食面业务，预计今年市场份额及经营效率有望提升 [1] - 将康师傅2025至2027年盈利预测上调5%至8% [1] - 预测康师傅即食面业务经营利润率将受惠于成本压力缓和、产品提价及费用节省而有所扩张 [1] - 将康师傅目标价从12.7港元上调至13.7港元 [1] 统一企业中国具体分析与预测 - 将统一企业中国2025至2027年收入预测下调1%至4%，以反映饮料业务或受到市场竞争加剧的影响 [1] - 将统一企业中国2025至2027年盈利预测下调5%至10% [1] - 在即食面及OEM业务支持下，目前估计统一企业中国今年销售额可增长约3.5%，盈利料增长1% [1] - 将统一企业中国目标价从9港元下调至8.2港元 [1]