核心观点 - iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 与 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) 在成本、投资组合构成和分散化方面差异显著 IVV提供更广泛的覆盖和更低的费用 而DIA专注于30只蓝筹股并提供略高的股息收益率 [1] 成本与规模对比 - IVV的管理费率为0.03% 远低于DIA的0.16% [3] - DIA的股息收益率为1.4% 略高于IVV的1.05% [3] - IVV的资产管理规模高达7630亿美元 而DIA的资产管理规模为441亿美元 [3] 业绩与风险对比 - 截至2026年1月26日 IVV过去一年的总回报率为15.4% 高于DIA的13% [3] - 过去五年 IVV的最大回撤为-27.67% 优于DIA的-43.43% [5] - 过去五年 初始1000美元投资在IVV中增长至1814美元 在DIA中增长至1582美元 [5] - IVV的贝塔值为1.00 DIA的贝塔值为0.89 表明DIA的价格波动性相对标普500指数略低 [3] 投资组合构成 - DIA追踪道琼斯工业平均指数 仅持有30只股票 投资组合集中 [6] - DIA前三大行业配置为金融服务业(27.5%)、科技业(18.9%)和工业(15.8%) [6] - DIA前三大持仓为高盛集团(11.61%)、卡特彼勒(7.92%)和微软(5.86%) [6] - IVV追踪标普500指数 提供更广泛的市场敞口 投资组合分散 [7] - IVV前四大行业配置为科技业(33.65%)、金融服务业(12.8%)、通信业(10.67%)和非必需消费品业(10.5%) [7] - IVV的前三大持仓（如英伟达、苹果、微软）各自在投资组合中的占比相对较小 [7]