核心业绩摘要 - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为3800万美元，较2025年第三季度的3950万美元有所下降，但较2024年第四季度的1890万美元大幅增长[2] - 2025年第四季度摊薄后每股收益为0.75美元，2025年第三季度为0.78美元，2024年第四季度为0.49美元[2] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为7440万美元，高于2024年全年的6780万美元[2] - 2025年第四季度平均资产回报率为1.12%，平均有形普通股权益回报率为13.66%[2] - 2025年第四季度运营净利润（非GAAP）为4200万美元，运营摊薄每股收益为0.83美元，运营平均资产回报率为1.24%，运营平均有形普通股权益回报率为14.27%[3] 净息差与净利息收入 - 2025年第四季度净息差扩大16个基点至3.27%，主要得益于付息存款成本改善18个基点，同时贷款组合收益率基本保持稳定[5][7] - 完全应税等价净利息收入在2025年第四季度达到1.078亿美元，环比增长460万美元或4.5%，同比增长4220万美元或64.3%[7][9] - 净息差同比扩大41个基点，从2.86%增至3.27%，主要受平均存款成本下降58个基点推动，部分被次级债务和借款成本上升所抵消[9] - 管理层预计，随着存款和借款成本下降以及贷款收益率上升，2026年净息差将继续呈上升趋势[5] 非利息收入与支出 - 2025年第四季度非利息收入为600万美元，显著低于第三季度的1940万美元，主要原因是第三季度确认了660万美元的员工保留税收抵免一次性收益和350万美元的确定福利养老金计划缩减收益[4][10] - 剔除上述一次性项目，2025年第四季度非利息收入较第三季度下降330万美元，较2024年第四季度增长230万美元[10] - 2025年第四季度非利息支出为5690万美元，较第三季度下降170万美元，但较2024年第四季度大幅增加1840万美元[11] - 非利息支出同比大幅增长主要源于与FLIC合并相关的费用增加，包括薪资和员工福利增加900万美元、核心存款无形资产摊销增加290万美元等[11] 信贷质量与拨备 - 2025年第四季度信贷损失拨备为230万美元，低于第三季度的550万美元和2024年第四季度的350万美元[13] - 截至2025年12月31日，不良资产为4590万美元，占总资产的0.33%，低于2024年同期的0.58%[14] - 年化净贷款冲销率为0.17%，与前期相比保持稳定[14] - 贷款损失准备金占应收贷款的比例为1.35%，占不良贷款的比例为336.1%[15] - 被批评和分类贷款占应收贷款的比例为2.49%，呈下降趋势[15] 资产负债表与增长 - 截至2025年12月31日，总资产达140亿美元，较2024年底的99亿美元大幅增长，主要受与FLIC合并推动[16][17] - 应收贷款总额为115亿美元，总存款为112亿美元，较2024年底分别大幅增长[16][17] - 贷款和客户存款（剔除季度内减少的超过2.8亿美元经纪存款）均实现超过5%的年化环比增长[5] - 有形普通股权益比率为8.62%，每股有形账面价值为23.52美元[18] 股息与分支机构调整 - 公司董事会宣布了普通股和优先股现金股息[6] - 普通股每股现金股息为0.18美元，将于2026年3月2日支付给2026年2月13日登记在册的股东[6] - 公司计划在2026年第一季度关闭五家零售银行分支机构，相关费用已在第四季度计提130万美元[11] 合并影响与运营效率 - 与长岛第一公司（FLIC）的合并是驱动资产、负债、收入和支出多项指标同比大幅变化的主要因素[9][11][12][17] - 合并整合完成后，公司正在实现跨业务的增量协同效应[5] - 2025年第四季度运营效率比率（非GAAP）为45.3%，显示运营效率有所改善[36]