科技巨头AI资本开支激增 - Meta Platforms Inc 计划将今年资本支出翻倍至高达1350亿美元 全力押注人工智能 [1] - Tesla Inc 计划今年在AI、自动驾驶汽车和机器人等领域支出200亿美元 几乎是华尔街预期的两倍 并将额外投资20亿美元于xAI初创公司 [2] - Microsoft Corp 季度资本支出数字超出华尔街预期 但其Azure云业务业绩仅勉强符合预期 导致股价在盘前交易中下跌6.5% [4] 公司战略与市场反应 - Meta首席执行官表示 投资者应期待酝酿了一年多的“重大AI加速” 公司将在2025年AI项目改革后很快发布新模型和产品 [3] - Meta因业绩超预期且强大的广告业务使投资者相信其支出计划可行 股价上涨7.9% [3] - Tesla首席执行官表示公司需要建立自己的半导体工厂 [2] AI热潮对供应链的连锁影响 - 超大规模企业的支出增加反映了AI应用场景的增长 有分析师称公司正在“为真实的东西投入真金白银” [6] - 硬件供应商如三星电子和SK海力士的利润增长数倍 这两家公司为英伟达的AI加速器和数据中心服务器提供存储芯片 [5] - 先进半导体所需尖端光刻机的唯一供应商ASML Holding NV的业绩也远超预期 [5] 行业面临的挑战与失衡 - 巨大的需求正在加剧全球芯片供需失衡 可能扰乱从智能手机、电子设备到汽车制造的多个行业 [6] - 用于开发和运行AI的英伟达和AMD加速器需求长期超过供应 投资者越来越担心更基础的存储器出现类似短缺 [7] - 有分析师指出 当前在估值、股价和需求周期方面处于“未知领域” 一切情况都是前所未有的 [6]