交易事件概述 - Shepherd财富管理于2026年1月20日清仓了其在Pathward金融的全部头寸 共卖出15,726股 交易估值约为1,006万美元[1][2] - 此次清仓导致该基金对Pathward金融的持仓在其报告的管理资产中占比从上一季度的6.7%降至0%[4] - 交易估值是基于季度平均价格计算的 反映了该头寸的完全清算及期间的价格变动[2] 公司财务与市场数据 - 截至2026年1月20日 Pathward金融股价为74.18美元 过去一年下跌5.16% 表现落后标普500指数17.67个百分点[4] - 公司市值为19.5亿美元 当日交易价格区间为85.15美元至88.66美元[4][6] - 截至2025年9月30日 公司过去12个月营收为7.243亿美元 净利润为1.91亿美元[4][6] - 公司52周价格区间为64.45美元至88.66美元[5] 投资组合变动与策略分析 - 此次清仓是Shepherd财富管理在2025年第四季度进行的重大投资组合调整的一部分 该调整被描述为一次完整的战略改革而非常规再平衡[9] - 该基金最引人注目的操作是新建了景顺水资源ETF的巨大头寸 使其跃升至投资组合的27% 成为最大持仓[10] - 在清仓Pathward金融的同时 基金还完全退出了Axon Enterprise 并大幅削减了大型科技股的风险敞口 同时新增了铀矿商Cameco的头寸[10] - 这种剧烈的板块轮换可能表明 该基金认为水资源基础设施和核能领域比传统的科技成长股有更好的机会 其对水资源27%的集中押注尤为大胆[11] 公司业务概况 - Pathward金融是一家多元化的金融服务提供商 专注于创新的银行和支付解决方案[1][8] - 公司业务模式可扩展 产品供应广泛 支持稳定的收入流 并在动态的金融环境中保持适应性[8] - 公司提供广泛的银行产品和服务 包括活期存款账户、商业融资、消费信贷、预付卡和支付处理解决方案[12] - 收入主要来自净利息收入、商业和消费贷款费用、支付服务以及预付卡发行费用[12] - 公司服务对象涵盖美国各地的商业客户、消费者以及金融服务和支付行业的合作伙伴[12]