市场对AI资本支出的担忧 - 纳斯达克100指数经历了自去年11月以来最糟糕的交易日，下跌两个百分点[2] - 市场情绪出现转变，对人工智能资本支出的担忧加深[3] - 投资者对不同公司资本支出与增长的关系反应不一，Meta和微软的股价走势相反[4] 微软的资本支出与战略 - 微软资本支出超出市场共识15亿美元，但Azure业务实现了38%的增长，被视为AI进展的关键指标[4] - 公司连续第二个季度以更细致的方式思考资本配置，指出资本支出与收入增长并非总是直接相关[6] - 微软的两大战略优先事项是：推广Microsoft Copilot以支持业务增长，以及投资内部研发[7] - 公司正在通过将Anthropic引入Azure等措施，分散对OpenAI的依赖[13] - 微软面临短期负面市场反应，因其Azure增长暂时放缓，而资本支出仍在增长[5][9] - 市场对微软的担忧导致其股价出现自2020年3月以来最大单日跌幅，市值蒸发约4209亿美元[10][48] Meta的资本支出与增长 - Meta宣布了1350亿美元的资本支出指引，其广告业务显示出显著增长[4][20] - 公司第一季度收入指引同比增长超过30%，为2021年第三季度以来最高增速[21] - Meta的核心业务增长足以证明其巨额资本支出的合理性，且公司拥有持久的货币化杠杆[20][22] - 内部数据显示，工程产出因AI投资提升了30%[23] - 市场对Meta的乐观情绪推动其股价创下自2020年7月以来的最大涨幅[19][47] 特斯拉的资本支出与机器人出租车愿景 - 特斯拉宣布了200亿美元的年度资本支出计划，远超往年水平[32] - 巨额资本支出将主要用于工厂和AI基础设施扩建，以支持其机器人出租车计划[35] - 公司计划建造一个集逻辑、内存和封装于一体的国内大型芯片工厂，以缓解零部件供应限制[31][36] - ARK Invest预测，到2029年，机器人出租车业务可能贡献特斯拉超过90%的企业价值，股价目标为2600美元[34][40] - 特斯拉在数据规模上具有优势，每天可获得1700万英里的驾驶数据用于训练，而竞争对手Waymo为40万英里[45] 其他科技公司财报与动态 - ServiceNow公司以“55法则”运营，其销售展望强劲，但股价跌至2023年10月以来最低点[51][52] - 公司强调其AI模型已构建七年，处理了800亿个工作流和6.5万亿次交易，难以被替代[53] - 苹果公司即将公布财报，中国市场表现和内存价格影响成为焦点[1][57] - 分析师指出，苹果在AI领域落后，其成功可能阻碍了其进行重大变革的动力[60][61] - 公司收入预计将跃升至1380亿美元，但目前依赖谷歌的AI技术，需要转向以AI代理为中心的新方向[61][62] - SAP股价在欧洲市场下跌17%，反映了软件行业面临的挑战环境[49] AI行业监管与安全事件 - 亚马逊在其用于训练AI模型的数据集中发现了数十万份疑似儿童性虐待材料，并在训练前将其移除[1][86] - 亚马逊未向国家失踪与受虐儿童中心披露数据来源，阻碍了执法部门的进一步调查[86][88] - 今年AI相关的儿童性虐待材料报告首次达到一百万份，其中亚马逊的报告占绝大多数[90] - 行业专家警告，不洁的训练数据集可能导致AI模型学习并复制有害行为[91] 科技与政策融合 - “山与谷论坛”进入第三年，旨在加深科技行业与政府政策制定者之间的联系[65][66] - 论坛目标包括确保美国在技术、工业和联盟领导力方面的优势，并计划发布针对稀土、生物技术等领域的政策文件[67][69] - 与十年前相比，现在有更多具有深厚技术背景的人担任公职，两界融合加深[75][76] - 风险投资公司Founders Fund的合伙人讨论了政府在历史上对硅谷产业创建的作用，以及当前全球政府与科技部门合作加强的趋势[79][80]