微软Maia 200 AI芯片发布 - 微软发布基于台积电3纳米工艺的Maia 200推理加速器 旨在构建端到端AI基础设施并实现大规模AI部署[1] - Maia 200是微软部署过的最高效推理系统 相比现有基础设施 其每美元性能提升30%[1] - Maia 200的部署计划在2024年下半年执行[3] 对定制芯片行业的潜在影响 - 微软的AI芯片计划被视为典型的“卖铲子”机会 无论微软自身AI部署是否成功 定制芯片制造商都将受益[2] - 若微软部署遇阻 其他超大规模云服务商很可能需要向相同的芯片公司寻求服务[2] - 博通和迈威尔被认为是该主要发展趋势中最可能受益的两大股票 因为它们是定制芯片制造领域的两大巨头[2] 博通公司分析 - 博通是AI工作负载复杂定制芯片领域的行业领导者 曾与谷歌和Meta合作开发芯片[4] - 公司股价年初至今下跌约3% 但正开始加速 有望借助Maia 200的进展追赶本月已上涨18%的iShares半导体ETF[5] - 公司远期市盈率目前为33.22倍 市销率已降至更合理的25.28倍 股价较52周高点有20%的折让[6] - 在12月11日的财报电话会上 博通宣布已为其定制AI芯片获得第五位客户 很可能就是微软 此前已获得来自Alphabet、Meta、字节跳动和Anthropic的大额订单[7] - 公司现有730亿美元订单积压 足以维持其未来18个月的业务量 微软的定制芯片计划将使公司更加繁忙[7]