宏观经济与政策 - 美国MBA抵押贷款申请在截至1月23日当周下降8.5%，其中购房抵押贷款分项指数下降0.4%，再融资抵押贷款分项指数下降15.7%，30年期固定利率抵押贷款平均利率上升8个基点至6.24% [1] - 美联储宣布停止一系列降息，将基准利率维持在3.50%-3.75%的区间不变，此举符合市场普遍预期，并结束了此前连续三次各25个基点的降息周期 [3] - 市场预计今日FOMC会议维持利率不变的概率为97%，降息25个基点的概率仅为3% [10] - 市场预计周四公布的首次申请失业救济人数将增加5,000人至205,000人，第三季度非农生产率预计维持在4.9%不变，11月贸易逆差预计扩大至441亿美元，11月工厂订单预计环比增长1.6% [8] - 市场预计周五公布的12月PPI最终需求同比增速将从11月的3.0%放缓至2.8%，核心PPI同比增速将从3.0%放缓至2.9%，1月芝加哥PMI预计上升0.8至43.5 [8] 地缘政治与商品市场 - 特朗普总统在社交媒体发文希望伊朗谈判达成“公平且公正的无核武器协议”，并警告伊朗时间不多，美国舰队已准备就绪，此番言论推动WTI原油价格升至四个月高位 [2] - 特朗普总统关于对美元近期疲软感到舒适的言论导致周二美元指数跌至近四年低点，今日美元指数反弹，同时其言论推动黄金价格上涨超过3%，创下历史新高 [2] 股票市场整体表现 - 标普500指数今日下跌0.06%，盘中曾创下历史新高，道琼斯工业平均指数下跌0.11%，纳斯达克100指数上涨0.19%，盘中曾触及三个月高点 [4][5] - 海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数从1.5周高点回落，下跌0.83%，中国上证综指上涨0.27%至两周高点，日经225指数收盘上涨0.05% [11] 科技与半导体行业 - 芯片制造商和人工智能基础设施类股走强，因ASML Holding NV订单激增为人工智能支出的可持续性带来新乐观情绪 [4] - ASML Holding NV报告第四季度订单额达到创纪录的132亿欧元，远超市场预期的68.5亿欧元 [4] - 希捷科技控股公司和德州仪器公布的业绩均超出预期 [4] - 希捷科技股价上涨超过17%，领涨标普500和纳斯达克100指数成份股，英特尔、西部数据和德州仪器股价上涨超过8%，微芯科技上涨超过6%，闪迪和美光科技上涨超过5%，恩智浦半导体和安森美半导体上涨超过4%，亚德诺半导体上涨超过3% [15] 利率与债券市场 - 3月10年期国债期货下跌4个跳动点，10年期国债收益率上升2.2个基点至4.255%，标普500指数创新高抑制了国债的避险需求，同时多头平仓和头寸调整在FOMC决议前对国债构成压力 [12] - 欧洲国债收益率涨跌不一，10年期德国国债收益率下降1.3个基点至2.862%，10年期英国国债收益率上升1.9个基点至4.544%，为五周高点 [13] - 德国2月GfK消费者信心指数上升2.8点至-24.1，好于预期的-25.5，奥地利央行行长表示，若欧元进一步大幅升值足以降低通胀预期，欧洲央行将需要考虑再次降息 [13] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为0% [14] 公司业绩与个股动态 - 第四季度财报季如火如荼，本周有102家标普500成分公司计划公布业绩，在已公布业绩的83家公司中，81%的业绩超出预期，标普500指数成分公司第四季度盈利预计增长8.4%，剔除七大科技巨头后预计增长4.6% [9] - F5公司第四季度净营收为8.225亿美元，远超市场预期的7.588亿美元，并将全年营收增长预测从0%至4%上调至5%至6%，股价上涨超过7% [16] - Elevance Health宣布今年将拨款23亿美元用于股票回购，股价上涨超过5% [16] - AT&T第四季度营收为335亿美元，高于市场预期的328.3亿美元，股价上涨超过3% [16] - PPG工业第四季度净销售额为39.1亿美元，高于市场预期的37.8亿美元，股价上涨超过3% [17] - MSCI公司第四季度总经常性订阅收入为24.5亿美元，好于市场预期的24.4亿美元，股价上涨超过2% [17] - 星巴克第一季度美国同店销售额增长4%，好于市场预期的1.88%，并预测全年可比销售额至少增长3%，高于市场预期的2.83%，股价上涨超过2% [17] - 安费诺股价下跌超过13%，领跌标普500指数成份股，因彭博情报称其销售预测“令人失望”，且强劲的第四季度业绩可能意味着需求被提前透支 [18] - 德事隆预测2026年调整后每股收益为6.40至6.60美元，低于市场预期的6.86美元，股价下跌超过9% [18] - Qorvo预测第四季度调整后每股收益为1.05至1.35美元，弱于市场预期的1.37美元，股价下跌超过5% [18] - 奥的斯全球第四季度净销售额为38.0亿美元，低于市场预期的38.7亿美元，股价下跌超过3% [19] - 丹纳赫预测全年调整后每股收益为8.35至8.50美元，中点低于市场预期的8.46美元，股价下跌超过2% [19] - PayPal Holdings因Rothschild & Co Redburn将其评级从中性下调至卖出，目标价50美元，股价下跌超过1% [19] 潜在市场风险 - 特朗普总统威胁对从加拿大进口的商品征收100%的新关税，并可能因ICE资金问题导致美国政府关门，以及对格陵兰岛的持续担忧 [6] - 参议院民主党人威胁因ICE在明尼苏达州枪击ICU护士事件，将阻止包含国土安全部/ICE资金的政府拨款协议，本周五当前临时拨款措施到期时可能出现部分政府关门 [7] - 市场本周焦点将集中在新关税消息以及政府持续拨款决议的前景上 [8]