公司上市申请与概况 - 格米莱控股有限公司于2025年1月29日向港交所主板递交上市申请书，中信证券为其独家保荐人 [1] - 公司是中国领先的专业咖啡机企业，业务模式涵盖设计、研发、制造、销售及售后服务，产品销往全球逾60个国家及地区，累积销量超过200万件，服务超过40万名用户 [4] - 公司产品线包括适配家庭、办公室、餐厅及咖啡馆等多场景的意式咖啡机，并已扩展至专业磨豆机、咖啡豆及其他配件，自有品牌为“Gemilai格米莱” [4] 市场地位 - 以收入计，公司位列中国咖啡机行业第二大品牌及国内第一大品牌，2024年市场份额约为7.5% [5] - 公司是中国半自动意式咖啡机行业第一大品牌，2024年市场份额约为16.0%，同时也是分体式半自动意式咖啡机行业第一大品牌，市场份额约为27.9% [5] 财务表现 - 收入从2023年度的约3.08亿元人民币增长至2024年度的约4.98亿元人民币，并在2025年前九个月达到约4.49亿元人民币 [6] - 年度/期间利润及全面收入总额从2023年度的约2200.5万元人民币增长至2024年度的约4000.5万元人民币，并在2025年前九个月达到约5397.2万元人民币 [7] - 毛利率在2023年度、2024年度及2025年前九个月分别为41.9%、40.5%和44.1% [9] - 净利率在同期分别为7.2%、8.0%和12.0% [10] - 股本回报率在同期分别为40.5%、64.5%和95.2% [10] 行业概览 - 全球咖啡机市场规模从2019年的153亿美元增长至2024年的306亿美元，复合年增长率为14.9%，预计到2029年将达到595亿美元，复合年增长率为14.1% [11] - 中国家用咖啡机市场从2019年的人民币11亿元增长至2024年的人民币38亿元，复合年增长率为28.1%，预计到2029年将达到人民币103亿元，复合年增长率为22.1% [13] - 中国商用咖啡机市场从2019年的人民币9亿元增长至2024年的人民币15亿元，复合年增长率为10.8%，预计到2029年将达到人民币22亿元，复合年增长率为8.0% [13] - 中国线上咖啡机销售渠道市场从2019年的人民币13亿元增长至2024年的人民币42亿元，复合年增长率为26.4%，预计到2029年将达到人民币109亿元，复合年增长率为21.0% [15] - 中国半自动意式咖啡机市场从2019年的人民币6亿元增长至2024年的人民币25亿元，复合年增长率达33.0%，预计到2029年将达到人民币71亿元，复合年增长率为23.2% [16] - 中国分体式半自动意式咖啡机市场从2019年的人民币3亿元增长至2024年的人民币14亿元，复合年增长率为36.1%，预计到2029年将达到人民币43亿元，复合年增长率为25.2% [19][21] 公司治理与股权架构 - 公司董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成 [22] - 执行董事谢建萍女士（董事会主席）负责集团整体战略规划及业务方向，执行董事叶树生先生（行政总裁）负责集团整体管理及业务营运 [23] - 董事会主席谢建萍女士通过其全资持有的Gem Core International及Brew Bond Capital，持有公司约47.24%的权益 [24][26] - 紧随重组及配发后，公司前十大股东合计持股约91.28% [28]