行业核心观点 - 国产新能源高配车型普遍面临交付周期显著偏长的问题，主要受三类汽车零部件供应压力、电池成本上涨及全球存储芯片供需失衡等因素影响 [1][2] - 供应链压力预计在3至6个月内有望逐步缓解，但本轮车规级存储芯片短缺的影响时间可能比以往更长 [3][4] - 车企需在产品规划、供应链协同和交付节奏间寻求平衡，部分车企已通过提供等待补贴等方式应对交付延迟问题 [3] 高配车型交付现状 - 小米汽车高配版SU7 Max交付周期为28—31周 [1] - 蔚来旗舰车型ES8交付周期为11—12周 [1] - 极氪9X低配与中配版本交付周期约为2—6周，而高配和顶配版本交付周期长达19—22周，高低配版本交付时间相差约15周 [1] 交付周期偏长的原因 - 功能复杂性：高配车型功能配置更多，需要更多控制模块，系统交互和控制逻辑更复杂，导致生产难度增加 [1] - 电池成本与供应：自2025年6月以来电池级碳酸锂价格持续走高，推高动力电池采购成本，影响整车企业产能释放和交付节奏，对搭载大容量电池包的高配车型影响尤为明显 [2] - 存储芯片短缺：全球AI竞赛升温导致数据中心建设需求激增，大量存储芯片产能被吸纳，车用存储芯片产能受到挤压，采购周期被拉长 [2] - 供应链压力：内存和存储芯片涨价及供应紧张给车企带来压力，影响高端新能源车型交付 [2] 行业影响与车企应对 - 供应链压力通常周期为3—6个月，但本轮车规级存储芯片短缺具有特殊性，影响时间可能更长 [3][4] - 极氪针对9X车型交付延迟推出补偿方案：若提车时间超过预计最晚日期，按200元/天发放补贴，累积金额最高12000元，可抵扣尾款 [3] - 供应链紧张更多导致部分车型配置调整或交付节奏放缓，不至于导致全线停产 [3] - 随着产能释放、供应链调整及企业提前备货和替代方案推进，相关压力预计将逐渐减轻 [4]