资本市场政策动向 - 证监会主席吴清强调全力巩固资本市场稳中向好势头 聚焦深化投融资综合改革 提高制度包容性适应性 抓紧推出深化创业板改革 持续推动科创板改革落实落地 提高再融资制度便利性 灵活性和吸引力 促进北交所 新三板一体化高质量发展 [1] - 证监会拟扩大战略投资者类型 明确全国社保基金 基本养老保险基金 企业(职业)年金基金等机构投资者可以作为战略投资者 以耐心资本作为战略性资源对上市公司战略投资 [2] - 证监会拟明确战略投资者最低持股比例要求 本次认购上市公司股份原则上不低于5% 并要求投资者深入了解上市公司产业发展 帮助引入战略性资源或改善治理 [2] 金融与商品市场动态 - 黄金白银价格出现大幅下跌 分析指出与投资者在创纪录上涨后获利了结 美元反弹以及市场对潜在鹰派美联储主席人选的担忧有关 [3] - 工商银行和建设银行调整个人黄金积存业务相关规则 同时嘉实原油LOF 嘉实黄金LOF公告自2026年2月2日起暂停大额申购及大额定期定额投资 每日累计投资限额不超过5元 [6][7] - 2025年证券交易印花税达到2035亿元 同比增长57.8% [8] 产业与行业政策 - 国家发改委 国家能源局联合发布通知 明确通过容量电价回收煤电机组固定成本的比例提升至不低于50% 并要求新能源装机占比高 可靠容量需求大的地区加快建立可靠容量补偿机制 [4] - 财政部宣布自2026年2月2日起 对威士忌酒实施5%的进口暂定税率 [10] - 财政部表示海南自贸港“零关税”等政策取得积极成效 [13] 上市公司监管与信息披露 - 沪深北证券交易所发布修订后的《上市公司可持续发展报告编制指南》 新增“污染物排放”“能源利用”“水资源利用”三个具体指南 为上市公司提供披露实操标准 强制披露主体需在2026年4月底前完成首次披露 [9] 潜在投资机会与热点 - 算力需求受关注 海外推理与训练算力需求显著上升 亚马逊云与谷歌云近期相继涨价 年初Token调用量连续2—3周高速增长 未来3—6个月推理应用密集催化叠加训练模型迭代有望推动算力需求进一步上行 [11][12] - 马斯克被曝正考虑整合旗下资产以推进太空算力布局 可能合并SpaceX与xAI或SpaceX与特斯拉 [12] - 30日PVC期价大幅上涨 商家出现封盘惜售现象 [13] - 名创优品宣布研发YOYO人形机器人 目标单价数万元 实现终身陪伴 [14] 公司公告与业绩 - 天壕能源拟以1亿元-1.5亿元回购公司股份 [18] - 海格通信收到约3.35亿元经营合同 [18] - 长源东谷收到新客户发动机缸体 前端箱产品定点意向书 [18] - 众合科技中标4.32亿元台州市域铁路S2线信号系统采购项目 [18] - 侨银股份中标6100万元环卫园林绿化一体化服务项目 [18] - 蓝色光标董事长赵文权拟减持不超过2000万股公司股份 [18] - 力鼎光电股东伊威达合伙拟减持不超过2.92%股份 [18] - 纳芯微股东国润瑞祺拟减持不超过0.36%股份 慧悦成长拟减持不超过1.39%股份 [18] - 华峰化学股东尤金焕 陈林真 尤小玲 尤小燕拟合计减持不超过0.73%股份 [18] - 中来股份股东林建伟拟减持不超过3.00%股份 [18] - 寒武纪预计2025年净利润18.50亿元-21.50亿元 同比扭亏为盈 [18] - 西部黄金预计2025年度净利润为4.25亿元至4.90亿元 同比增加46.78%-69.23% [18] - 中金公司预计2025年度净利润为85.42亿元至105.35亿元 同比增加50%-85% [18] - 三六零预计2025年度净利润约为2.13亿元至3.18亿元 同比扭亏为盈 [18] - 长春高新预计2025年度净利润为1.50亿元-2.20亿元 同比预降91%-94% [18] - 昆仑万维预计2025年度净亏损13.5亿元-19.5亿元 [18] - 航天发展预计2025年度净亏损10亿元-16.5亿元 [18] - 闻泰科技预计2025年度净利润为-90亿元至-135亿元 将出现亏损 [18] - 华谊兄弟预计2025年度期末净资产为-9400万元至6300万元 公司股票可能被实施退市风险警示 [17]