交易概述 - 公司已签署最终协议 将其哥伦比亚勘探与生产资产组成的子公司出售给Geopark 股权价值最高达4亿美元 [1] - 交易预计在2026年下半年完成 需获得股东和监管机构批准 [1] 交易结构与对价 - 交易对价包括交易完成时立即支付的3.75亿美元 以及基于实现特定开发里程碑的2500万美元或有付款 [2] - 交易总价值考虑了现金支付和承担的债务 对哥伦比亚资产的估值约为6.22亿美元 [4] - 股权购买价格比90天成交量加权平均价格高出25% 比当前股价高出18% [6] 资金用途与股东回报 - 交易完成后 公司计划在获得批准后向股东分配约3.7亿美元 [2] - 董事会表示 通过多年战略已为股东释放约11亿美元价值 其中包括超过4.8亿美元的股息和股票回购 [2] 交易战略意义 - 此次交易是公司多年股东价值战略的重要步骤和成果 旨在实现勘探与生产业务的价值变现 [3] - 首席执行官认为 交易以有吸引力的溢价为哥伦比亚资产实现了价值 将油价风险敞口转化为现金 同时通过独立的基础设施业务保留上行潜力 [6] 资产与债务处置 - Geopark将承担公司的未偿债务 包括2028年到期的3.1亿美元无担保票据和与雪佛兰的8000万美元预付款融资 [3] - 出售后 公司将保留其基础设施业务 包括在ODL和Puerto Bahía的股份 以及在圭亚那和哥伦比亚以外其他市场的资产 [4] 保留业务前景 - Puerto Bahía设施是核心运营枢纽 正在推进液化石油气进口设施和液化天然气再气化等项目以提升现金流潜力 [5] - ODL是关键的中游资产 运输哥伦比亚大部分石油产量 [5] - 这些基础设施业务在2025年产生了约7700万美元的可分配现金流 [5]