核心观点 - 投资银行高盛将迈威尔科技列为顶级半导体股选 同时RBC资本市场于1月14日首次覆盖该公司 给予“跑赢大盘”评级 目标价105美元 理由是公司在数据中心市场的主导地位 [1] - 分析师认为迈威尔科技的业务基础稳固 特别是光业务部门 并且公司估值较同行有25%的折价 风险回报具有吸引力 [3][4] 业务与市场地位 - 公司是数据中心市场的主要参与者 其处理器和网络半导体产品组合支持对高性能基础设施日益增长的需求 [1][6] - 公司业务涉及数据中心、企业网络、运营商基础设施和汽车系统的半导体设计与开发 [6] 增长动力与战略举措 - 公司在AWS Trainium3芯片项目上拥有强劲的订单 并且通过最近的Celestial收购和权证协议 很可能继续成为Trainium4的关键专用集成电路供应商 [3] - 公司于1月6日宣布计划以约5.4亿美元收购先进PCIe和CXL交换硅技术专家XConn Technologies 以增强其在人工智能和云数据中心连接领域的地位 [4] - 该收购交易预计约60%以现金支付 40%以股票支付 基于20日成交量加权平均价 约合250万股迈威尔普通股 交易预计在2026年初完成 [5] 分析师观点与估值 - RBC资本市场分析师认为迈威尔科技的估值较同行存在25%的折价 [4]