文章核心观点 - 智能体商业（Agentic Commerce）作为新兴的AI驱动购物与支付模式，预计将在2026年扮演更重要的角色，但其全面实现面临信任、治理、互操作性、合规及支付基础设施等多重挑战[1][3][6] - 行业正处于消费者行为多变、技术协议纷繁的早期探索阶段，支付生态中的各大参与者（如AI公司、卡组织、银行、商户、收单机构）正在积极制定不同的技术协议和规则，以应对欺诈、错误订单和拒付等问题[4][5][9][10] - 尽管存在技术和商业模式障碍，智能体商业展现出巨大的市场潜力，预计将显著影响消费者支出，并为商户带来更高的转化率，但同时也可能导致商户与客户关系疏远及数据流失等风险[13][14][15][17][19] 行业现状与挑战 - 当前智能体商业存在“研究发现”与“完全自主支付”之间的脱节，主要障碍在于授权、合规和支付基础设施的需求[3] - 消费者行为在AI领域非常多变，导致难以预测哪种协议或AI提供商将获得大规模采用[5] - 行业处于“相互了解”的初期阶段，这正推动着支付和商品销售技术及协议发生巨大转变，类似于零售业与互联网融合时所经历的变化[7] - 实现完全自主（搜索、选择和支付）的智能体需要等待更完善的合规和反欺诈保障框架，预计更广泛的自主支付采用将在2027年底或2028年[23] - 现有支付基础设施将遇到重大的结构性挑战，因为“客户”是AI智能体，需要在消费者授权、程序化支出和同意方面采取“新方法”[20] 市场潜力与商业效益 - 波士顿咨询集团的一项调查显示，约81%的消费者倾向于使用智能体商业工具，可能影响1.3万亿美元的支出[14] - 麦肯锡报告估计，到2030年，美国商品的智能体商业零售额机会高达1万亿美元，全球高达5万亿美元[14] - 零售商通过智能体商业实现的转化率（购物者成为买家的过程）比其他销售渠道高出约30%[15] - 消费者将成为“最大的赢家”，因为他们将获得由新助手实现的无摩擦购物体验[17] 主要参与者动态与策略 - 美国两大卡组织Visa和万事达卡已各自开发了智能体商业协议[10] - Google与其众多合作伙伴（包括数字支付公司PayPal Holdings和零售商沃尔玛）正在推广新的技术标准以支持智能体商业；另一个由OpenAI和Stripe主导的联盟则提供了单独的协议[10] - Google希望其协议能为智能体商业提供更简单的技术路径，避免为每个商户或平台进行定制化开发，因为这不可持续[11] - 对于商户收单机构而言，今年的重点是尽可能在交易之上和之下建立垂直整合[18] - 一些资源有限的小型商户正通过配备各种协议的电商系统网关，尝试将智能体作为销售渠道[26] 商户面临的挑战与应对 - 商户面临被去中介化以及客户和交易数据流失的风险，这导致了一些参与者的谨慎态度，例如eBay将从下个月起禁止智能体机器人在未经明确许可的情况下抓取其在线市场[19] - 商户和支付提供商必须将智能体商业视为具有独特支付流程的新客户类型[21] - 商户需要为智能体交易设置独立的流程和规则进行管理，例如设置订单金额上限或禁止购买特定商品，从而无需立即更改整个后端支付基础设施[27] - 商户需要向由亚马逊和谷歌主导的“中央数据库”上传详细的SKU信息和产品特性，而互联网本身并非可靠的产品信息来源[28] - 商户需考虑一系列财务和技术问题，包括初始投资、向AI平台支付的费用、数据获取、拒付或欺诈风险以及支付选项选择等[26]