宏观经济与政策风险 - 特朗普总统威胁对从加拿大进口的商品征收新的100%关税 并存在因ICE资金问题导致美国政府关停的风险 当前临时拨款措施将于本周五到期 [1] - 美国11月贸易逆差为-568亿美元 高于预期的-440亿美元 为4个月来最大逆差 [2] - 市场预计3月17-18日政策会议降息25个基点的概率为14% [8] 市场整体表现 - 标普500指数下跌0.41% 道琼斯工业平均指数下跌0.02% 纳斯达克100指数下跌0.80% [5] - 海外股市今日走高 欧洲斯托克50指数上涨0.59% 中国上证综指上涨0.16%至两周高点 日经225指数收盘上涨0.03% [8] - 贵金属价格飙升 黄金和白银上涨超过3%至创纪录新高 铜价上涨超过8%至历史新高 美元疲软和美国政策不确定性推动资金从美元资产流向贵金属 [3] 利率与债券市场 - 10年期美国国债收益率上升2.2个基点至4.265% 通胀预期上升带来压力 10年期盈亏平衡通胀率升至4个月高点2.378% 美国财政部今日晚些时候将拍卖440亿美元7年期国债 [9] - 欧洲政府债券收益率走低 10年期德国国债收益率下降0.6个基点至2.851% 10年期英国国债收益率下降1.6个基点至4.527% [10] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为0% [11] 大宗商品 - WTI原油价格上涨超过4%至4.25个月高点 提振能源生产商 [4] - 特朗普总统表示希望伊朗回到谈判桌并达成一项“公平且无核武器”的核协议 并警告伊朗时间不多了 [4] 行业与板块动态 - 能源生产商和服务提供商股价上涨 WTI原油价格上涨超过4% APA公司和西方石油公司上涨超过4% 康菲石油、戴蒙德巴克能源、马拉松石油、哈里伯顿和瓦莱罗能源上涨超过3% 雪佛龙、埃克森美孚和菲利普斯66上涨超过2% [12] - 邮轮股上涨 皇家加勒比游轮公司上涨超过15% 嘉年华和挪威邮轮控股公司上涨超过6% [17] 公司盈利与股价表现 - Meta Platforms股价上涨超过7% 因第四季度营收598.9亿美元高于预期的584.2亿美元 且第一季度营收指引535-565亿美元远高于预期的512.7亿美元 [16] - 国际商业机器公司股价上涨超过7% 因第四季度营收196.9亿美元高于预期的192.1亿美元 [16] - 微软股价下跌超过11% 因第二季度Azure和其他云服务营收（剔除外汇影响）同比增长38% 仅符合预期 未超预期 [13] - 拉斯维加斯金沙集团股价下跌超过11% 因第四季度澳门业务调整后物业EBITDA为6.08亿美元 弱于预期的6.261亿美元 [13] - ServiceNow股价下跌超过11% 因第四季度调整后毛利率为80.5% 弱于预期的81.2% [14] - 惠而浦股价下跌超过9% 因第四季度净销售额41亿美元低于预期的42.6亿美元 且预测全年持续经营每股收益约7美元 弱于预期的7.23美元 [14] - 拖拉机供应公司股价下跌超过5% 因第四季度净销售额39亿美元弱于预期的39.9亿美元 且预测全年可比销售额增长1%至3% 中点低于预期的2.96% [15] - 陶氏公司股价下跌超过5% 因第四季度净销售额94.6亿美元低于预期的95亿美元 [15] - C.H. Robinson Worldwide股价上涨超过8% 因第四季度调整后稀释每股收益1.23美元 高于预期的1.13美元 [17] - 洛克希德马丁股价上涨超过7% 因预测全年每股收益29.35至30.25美元 远高于预期的29.09美元 [18] - 西南航空股价上涨超过6% 因预测第一季度调整后每股收益至少0.45美元 远高于预期的0.28美元 [18] 经济数据 - 美国上周初请失业金人数减少1000人至20.9万人 略弱于预期的20.5万人 但持续申领失业金人数减少3.8万人至182.7万人 为6个月低点 强于预期的185万人 [2] - 欧元区1月经济景气指数上升2.2点至99.4 为3年高点 强于预期的97.1 [10] - 欧元区12月M3货币供应同比增长2.8% 弱于预期的3.0% [10] 市场前瞻 - 本周市场焦点将集中在新关税消息和政府持续拨款决议的前景上 [6] - 今日晚些时候 预计11月工厂订单环比增长1.6% [6] - 周五 预计12月PPI最终需求同比增幅从11月的3.0%放缓至2.8% 核心PPI同比增幅从3.0%放缓至2.9% 预计1月MNI芝加哥PMI上升0.8点至43.5 [6] - 第四季度财报季如火如荼 本周有102家标普500公司计划公布业绩 在已公布业绩的106家公司中 81%超出预期 标普500公司第四季度盈利预计增长8.6% 剔除七大科技巨头后 预计增长4.6% [7] - 苹果公司将于今日收盘后公布业绩 [7]