国内大模型技术进展 - 近期国内大模型企业密集发布新模型，包括MiniMaxMusic2.5正式发布、月之暗面Kimi K2.5模型上线一天后登顶全球多个榜单、以及DeepSeek开源DeepSeek-OCR 2模型 [1] - 这些发布体现了国内大模型在专项能力上的突破，其中Kimi K2.5创新实现“集群式作战”能力，可调度100个专业“分身”并行处理1500次工具调用 [1] AI产业发展阶段与市场动态 - 大模型能力的提升与成本下降为AI应用规模化落地奠定基础，当前行业已从以模型训练为主的“上半场”进入以场景应用为主的“下半场” [1] - 腾讯、百度带头打响春节红包大战，两大巨头累计投入15亿元现金红包，核心目的是争夺AI用户入口，其应用（腾讯元宝App、百度App）均嵌入AI交互玩法，以加速用户教育并推动AI从工具向生态入口演进 [1] - Quest Mobile数据显示，2025下半年国内原生AI App周活前五分别为豆包、DeepSeek、元宝、蚂蚁阿福、阿里千问，反映C端AI应用渗透率快速提升 [1] 政策支持与市场前景 - “十五五”规划建议强调“人工智能+”行动，目标是到2030年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，为产业提供长期支撑 [2] - 机构预计，2026年全球AI市场规模有望达到9000亿美元，我国是全球增长最快、最具活力的市场之一，2026年我国AI市场规模的增长率会超过30% [2] 投资关注方向 - “春节红包大战”有望进一步引爆AI应用的全民普及，建议关注布局AI应用领先的相关企业，特别是与各大科技巨头在AI领域合作紧密的企业 [2]