公司近期业绩与市场表现 - 2025年第四季度业绩弱于预期，且2026年业绩指引低于市场预期，公司股价因此承压 [3] - 股价目前交易于长期交易区间的低端，接近长期投资者关注的关键支撑位 [3][6] - 尽管2026年业绩可能令市场失望，但公司估值处于价值区间，其2026年调整后每股收益预期市盈率仅为10倍，而2030年目标市盈率约为5倍，表明存在强劲反弹的可能性 [5] 分析师与机构观点 - 分析师覆盖度在过去七个月增加了100%，并在2026年1月获得“强力买入”评级上调，但整体共识评级仍为“持有” [4] - 共识目标价已超过三个月保持不变，表明对预测的信心，该目标价意味着从关键支撑位有20%的上涨空间 [4] - 机构投资者持有公司超过90%的股份，在2025年以3比1的净买入比例增持，并在2026年初延续了这一趋势 [5] 长期发展前景与战略 - 长期前景聚焦于成本削减、利润率改善、市场定位以及长期的住房市场复苏 [4] - 公司被视为关税政策的净受益者，并且是最有能力从最终住房复苏中获益的公司之一，因其业务以美国本土为中心，约80%的库存在美国制造 [4] - 长期展望包括股价三位数的上涨潜力以及高股息收益率 [3] - 长期前景取决于成本削减与利润率恢复的执行情况，以及最终的住房市场反弹，同时股息回报仍是投资故事的重要组成部分 [6]