苹果公司季度业绩 - 公司在关键假日季度实现创纪录业绩 iPhone销售额达到853亿美元 同比增长23% [1] - 公司总收入跃升16%至1438亿美元 利润也出现类似百分比增长 全面超出市场预期 [1] 内存芯片行业动态 - 内存芯片因AI应用需求激增而出现供应短缺 导致价格大幅上涨 [2] - 苹果公司首席执行官指出 内存限制对第一季度业绩影响有限 但预计将成为第二季度毛利率的更大阻力 [3] - 苹果公司预计第二季度之后 内存的市场价格将继续大幅上涨 [3] - 英特尔在最近的财报中也报告了类似的内存供应限制 [6] 美光科技的投资逻辑 - 美光科技是全球三大内存芯片生产商之一 并且是美国唯一的主要厂商 [4] - 随着苹果优先在美国生产 美光已成为其关键供应商 苹果在2025年从美国采购了200亿颗芯片 [4] - 内存芯片价格上涨和AI对高带宽内存的需求 推动了美光近几个季度的业绩突破和股价飙升 [5] - iPhone销量的激增预计将加剧内存芯片短缺 进一步推高价格 [5] - 尽管行业具有周期性 但AI的影响可能正在改写规则 为美光等公司创造了超级周期 [7] - 基于2026财年预期 美光的前瞻市盈率仅为13倍 分析师预计其今年收入将翻倍 [8] - 公司第二财季每股收益指引几乎是分析师预期的两倍 且苹果的评论表明分析师可能仍低估了其盈利增长 [7]