公司上市与核心地位 - 卡奥斯物联科技股份有限公司于2025年1月30日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司和汇丰银行 [1] - 根据行业数据，以2024年收入计，公司在中国基于平台的工业数据智能解决方案市场排名第一 [1] 公司业务与平台介绍 - 公司是中国领先的工业数智化产品与解决方案服务商，致力于通过人工智能、物联网、大数据等技术与工业深度融合 [3] - 公司历史可追溯至2017年4月，为海尔集团成员公司，于2022年12月改制并更名为卡奥斯物联科技股份有限公司 [3] - 公司自主研发了COSMOPlat工业互联网平台，该平台以工业大模型驱动，根植于海尔集团40年智能制造经验，是首批工信部认证的“跨行业跨领域工业互联网平台”之一，并连续七年位居榜首 [4] - COSOPlat平台将制造业全流程解构为需求交互、研发、营销、采购、生产、物流、服务七大模块，提供可复制的工业智能软件产品和端云一体化解决方案 [4] - 公司提供“平台+软件+硬件”的工业智能化产品与解决方案，包括数据智能解决方案和物联网解决方案 [6] - 公司的产品和解决方案已深耕家电、机械装备、电子、汽车及能源化工等垂直行业，累计收费客户超过9,500家 [3] 财务表现 - 2023年、2024年、2024年前九个月、2025年前九个月，公司收益分别为49.94亿元、50.69亿元、36.35亿元、44.21亿元 [9] - 同期，公司毛利分别为8.90亿元、9.19亿元、6.69亿元、7.95亿元，对应毛利率分别为17.8%、18.1%、18.4%、18.0% [10] - 同期，公司年/期内溢利分别为-8272.1万元、6513.6万元、3571.5万元、1.76亿元，在2024年实现扭亏为盈 [11] - 2025年前九个月，公司来自持续经营业务的除税前溢利为1.46亿元，占收益的3.3% [8] 行业概览 - 工业智能化解决方案是以数据驱动助力工业实现智能感知、数据分析、自主决策与精准执行的综合性解决方案 [12] - 2024年，中国工业智能化解决方案市场规模达到2.0万亿元，2020年至2024年复合年增长率为12.2%，预计到2029年将达到3.4万亿元，2025年至2029年复合年增长率为11.1% [12] - 中国基于平台的工业数据智能解决方案市场高速扩张，市场规模从2020年的424亿元增长至2024年的912亿元，复合年增长率为21.1%，预计将从2025年的1055亿元增长至2029年的2446亿元，复合年增长率为23.4% [15] - 中国家电领域边端智能控制器市场规模从2020年的285亿元增长至2024年的605亿元，复合年增长率为20.7%，预计将从2025年的671亿元增长至2029年的1024亿元，复合年增长率为11.2% [18] 公司治理与股权架构 - 董事会由九名董事组成，包括两名执行董事、四名非执行董事及三名独立非执行董事 [21] - 执行董事包括董事长陈录城（57岁，负责整体策略规划）和执行董事兼经理柴纪强（44岁，负责整体营运与发展） [22] - 公司最终控股股东为海尔集团公司，截至最后实际可行日期，海尔集团公司通过直接及间接方式合计于公司1,191,407,461股股份中拥有权益，占发行前总股本的约78.04% [25][27] - 主要持股实体包括卡奥斯控股（持股49.11%）、海尔智家（持股9.68%）及合肥洗衣机（持股5.41%）等 [27] 中介团队 - 联席保荐人为中国国际金融香港证券有限公司和HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited [27] - 核数师及申报会计师为安永会计师事务所 [28] - 行业顾问为弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [28]