文章核心观点 - 科技巨头财报后股价表现出现分化 市场通过寻找AI投资回报的明确信号来确定市场领导者[1] - 华尔街分析师认为科技股出现“拥有者”与“未拥有者”的分化 关键在于AI的货币化能力[3][4] - 市场对AI泡沫保持警惕 希望看到巨额投资在业绩中得到回报[4] - 尽管近期软件股遭抛售 但华尔街认为其反应过度 AI的益处需要更长时间才能显现[5] 公司股价表现与市场反应 - Meta股价单日飙升超过10% 投资者看好其生产力提升以及AI在社交媒体应用、广告、购物工具和内部工作流程的整合[1] - 特斯拉股价在周五反弹 此前因投资者权衡埃隆·马斯克强调公司从电动汽车制造商向自动驾驶和机器人转型后的大规模支出预测而下跌[2] - 微软股价在财报后受挫 市场担忧其云增长放缓以及大规模的AI相关支出[3] - 云软件领导者Salesforce和ServiceNow股价也大跌 市场担忧AI可能颠覆软件即服务模式[3] 行业趋势与分析师观点 - 分析师指出 市场表现的关键在于货币化能力 这是华尔街希望看到的[3] - 投资者正用脚投票 进入增长更明显、更具持续性的领域[5] - 企业级AI应用涉及数据、治理、安全、合规、风险等多重复杂性 相关趋势和主题需要更长时间才能展开 目前仍处于采用的“零阶段”[6] - 一个明确的趋势正在形成——市场对用于AI的内存和存储需求强劲[7] 潜在投资机会 - 分析师认为在近期软件股普遍疲软中下跌的特定领域存在买入机会[6] - 被提及的潜在机会包括：数据平台公司如MongoDB、数据仓库提供商如Snowflake、可观测性供应商如Datadog以及通信平台公司如Twilio[6]