就业市场数据 - 周五(8:30)将发布1月非农就业报告 包括非农就业人数、失业率和工资增长数据 这些数据对于评估劳动力市场韧性或恶化至关重要 将影响货币政策立场[1] - 周三(8:15)的ADP就业报告将提供私营部门就业预览 周二(10:00)的JOLTS职位空缺数据将提供劳动力需求趋势视角 周四的初请失业金人数数据将完善就业市场全貌[1] - 工资增长数据对通胀预期至关重要 尤其是在周五公布高于预期的价格数据之后[1] 宏观经济与政策 - 周五公布高于预期的通胀数据以及新的美联储主席提名消息 导致市场在1月最后一个交易日出现波动 为本周市场定下挑战性基调[2] - 就业数据对于判断近期通胀粘性是否反映了需要更紧缩政策的强劲需求 或劳动力市场降温是否允许宽松政策至关重要[1] - 周一(10:00)的ISM制造业PMI和(9:45)的制造业PMI是2月首批主要经济数据 将提供工业部门健康状况、新订单和价格压力方面的见解[7] - 周三将发布(9:45)服务业PMI和(10:00)ISM非制造业PMI 对经济中最大部门进行综合评估 ISM非制造业价格指数将在周五就业报告前提供额外的通胀背景[7] 科技巨头财报 - 周三的Alphabet和周四的亚马逊财报 是对数字广告健康和云基础设施投资可持续性的关键测试[3] - Alphabet的财报将受到严格审视 关注搜索广告趋势、YouTube表现以及谷歌云的增长 其AI产品集成进展和关于AI驱动搜索变革的评论对于判断生成式AI对核心搜索收入是机遇还是威胁尤为重要[3] - 亚马逊的财报将全面揭示电子商务利润率、AWS云业务表现以及已成为重要利润驱动力的广告业务增长 其数据中心和物流基础设施的资本支出指引将有助于判断AI投资周期能否维持势头[3] - 两家公司关于企业云支出和AI工作负载迁移的评论 对于近期AI相关股票波动后的科技板块情绪至关重要[3] 制药与GLP-1药物 - 周三礼来和诺和诺德的财报将提供对GLP-1减肥药市场的关键洞察 该市场推动了两家公司市值大幅增长[4] - 礼来的Mounjaro和Zepbound业绩将受到严格审视 关注患者需求、产能扩张和保险覆盖趋势 诺和诺德的Wegovy和Ozempic表现将提供关于市场份额动态和定价能力的竞争视角[4] - 两家公司都面临关于GLP-1市场能否维持当前增长率 或者患者流失、副作用或新竞争是否会缓和增长轨迹的问题[4] - 周二辉瑞和默克的财报将提供关于药品定价、研发管线进展和医疗保健支出趋势的更广泛制药行业视角[4] 半导体与平台经济 - 周二AMD的财报 以及周三高通和Arm Holdings的财报 将在近期AI基础设施波动后提供关键的半导体行业视角[5] - AMD的业绩将检验该公司能否在保持传统CPU市场实力的同时 在数据中心GPU领域获得有意义的份额以对抗英伟达[5] - 周三的芯片公司财报将提供智能手机和移动计算视角 这对于评估消费电子需求尤为重要[6] - 周二PayPal和周三Uber的财报将测试数字支付和网约车经济状况 周四MicroStrategy和Roblox的财报将提供关于比特币策略和游戏平台货币化的视角[6] - 周一Palantir和迪士尼的财报将开启本周 带来关于AI政府合同和娱乐行业的见解[6] 市场背景与事件 - 美联储领导层的不确定性、通胀担忧、关键就业数据以及大型科技股财报 共同为2月初的市场布局创造了极其复杂的背景[2] - 贵金属经历了戏剧性抛售 白银在经历一轮火热上涨后暴跌超过27% 黄金股也面临沉重抛压[2]