公司基本情况与发行信息 - 公司全称为爱得科技，股票代码920180.BJ，于北交所上市，保荐机构为德邦证券 [1] - 公司于2025年2月2日开启申购，发行价格为7.67元/股，申购上限为132.88万股，行业市盈率为14.98倍 [1] 主营业务与产品 - 公司主营业务为以骨科耗材为主的医疗器械的研发、生产与销售 [1] - 主要产品包括脊柱类、创伤类、运动医学等骨科医用耗材以及用于伤口疗愈的创面修复产品 [1] - 公司致力于成为国内领先的、覆盖骨科全领域产品矩阵的骨科手术综合解决方案提供商 [1] - 公司产品已全面覆盖骨科脊柱、创伤、关节、运动医学四大领域及创面修复领域 [2] - 截至招股说明书签署日，公司及其子公司共拥有132项产品备案或注册证，其中I类产品备案62项，II类产品注册证34项，III类产品注册证35项，代理进口医疗器械产品1项 [2] 市场地位与竞争优势 - 根据医械汇数据，2023年度公司在国内脊柱类椎体成形系统医疗器械厂商中排名第三，在国内脊柱类内植入医疗器械厂商中排名第六 [3] - 公司在脊柱微创临床治疗领域占据领先地位，产品在客户群体中形成了较好的口碑和较强的品牌影响力 [3] - 公司聚焦下沉基层医疗市场，致力于促进高性价比骨科医疗器械的普及应用 [3] - 公司先后获得“高新技术企业”、“江苏省专精特新中小企业”、“苏州市市级企业技术中心”等荣誉，其椎体成形手术系统和外固定支架产品获得“苏州名牌产品”荣誉 [3] 财务表现 - 2022年度至2024年度，公司营业收入分别为2.86亿元、2.62亿元、2.75亿元；2025年1-6月营业收入为1.49亿元 [3] - 2022年度至2024年度，公司净利润分别为9338.94万元、6356.86万元、6679.02万元；2025年1-6月净利润为3822.30万元 [3] - 2022年至2025年上半年，公司毛利率分别为62.45%、57.80%、58.05%、58.89% [4] - 2022年至2025年上半年，公司加权平均净资产收益率分别为23.22%、14.37%、14.23%、7.28% [5] - 2022年至2025年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6668.28万元、6329.00万元、6962.33万元、3775.97万元 [5] - 2022年至2025年上半年，公司研发投入占营业收入的比例分别为5.91%、7.41%、7.61%、6.79% [5] 募集资金用途 - 本次募集资金净额将投资于三个项目，总投资额为2.23亿元，拟投入募集资金1.97亿元 [3] - 具体项目为：一期骨科耗材扩产项目（投资总额1.28亿元，拟投入募集资金1.02亿元）、研发中心建设项目（投资总额5265.75万元，拟投入募集资金5265.75万元）、营销网络建设项目（投资总额4187.90万元，拟投入募集资金4187.90万元） [3]