收购要约核心条款 - Helios财团宣布对CAB Payments Holdings plc提出新的可能收购要约 每股现金对价为1.15美元 并提供一个非上市股份替代方案 [2][3][4] - 此次提高后的可能要约价格较2026年1月30日前30个交易日的成交量加权平均股价有21%的溢价 较前90个交易日的成交量加权平均股价有37%的溢价 [9] - 基于2026年1月30日收盘美元兑英镑即期汇率 该要约对CAB Payments全部已发行及将发行股本的估值为2.92亿美元或2.13亿英镑 [9] 收购方背景与已获支持 - Helios财团由Helios Investors V, L.P.、Helios Investors V (Mauritius) L.P. 和 Helios Fairfax Partners Corporation组成 并得到Helios Fund III的支持 [13] - Helios Fund III目前持有CAB Payments 114,640,189股普通股 约占截至2026年1月30日已发行普通股股本的45.11% [10] - Helios财团已获得Eurocomm Holding Limited的非约束性支持函 涉及13,264,981股普通股 约占股本的5.22% [11] - 综上 Helios财团已持有或获得支持函的股份总计127,905,170股 约占CAB Payments已发行普通股股本的50.33% [3][12] 交易背景与进程 - 此次提高后的要约是在Helios财团于2026年1月24日提出的每股1.05美元的先前可能要约被CAB Payments董事会独立委员会拒绝后提出的 [5] - Helios财团认为CAB Payments在上市期间经历了挑战 包括盈利下调、高管领导层变动以及StoneX Group Inc.撤回的可能收购要约 其长期成功在Helios财团的私有制下将得到更好支持 [6] - 根据收购守则 Helios财团必须在2026年3月2日下午5点（伦敦时间）之前 宣布对CAB Payments提出确定要约的意向或宣布不打算提出要约 [16] 财务顾问与数据来源 - Rothschild & Co担任Helios财团的独家财务顾问 [7][17] - 成交量加权平均价格数据源自截至2026年1月30日的彭博社 汇率数据源自截至同日的FactSet [29] - 普通股数量及占比参考了CAB Payments最新的年度报告（FY24） 盈利下调的提及基于CAB Payments 2023年10月24日发布的“第三季度交易与展望更新” [29]