全球主要央行货币政策预期 - 穆迪预计澳大利亚央行将于2月3日加息25个基点至3.85%，结束宽松周期 [1] - 杰富瑞指出，美国总统特朗普提名沃什任美联储主席的消息推升美元，因沃什的政策倾向于缩表与潜在紧缩 [2] - 荷兰国际银行分析师指出，欧央行大概率在5日的议息会议维持“不以汇率为目标”的立场，若意外表达对欧元升值的担忧可能触发欧元下跌 [2] - Tickmill分析师预计英国央行2月5日将维持利率在3.75%不变，97%市场概率已定价，但利率委员会存在两票降息倾向被视为政策转向早期信号 [2] 韩国经济与半导体行业展望 - 花旗分析指出，受半导体出口强劲增长推动，将韩国2026年和2027年GDP增速预测分别上调至2.4%和2.0% [1] - 花旗预计韩国2026年芯片出口将激增约85%，经常账户盈余有望持续至2026年底，政策利率料维持在2.50%不变 [1] - 巴克莱经济学家预计，受半导体合约价一季度环比大涨30%至40%及供应持续紧张推动，韩国以芯片为主导的出口在2026年上半年将保持强劲增长 [1] - Pantheon与潘森宏观经济学家均指出，韩国增长仍由科技主导，AI投资与数据中心需求推动半导体出口强劲，芯片上行周期短期难逆转 [2][3] - Pantheon与潘森宏观经济学家指出，韩国非芯片行业如石化、钢铁持续低迷或疲软，面临全球过剩竞争 [2][3] - Pantheon与潘森宏观经济学家指出，韩元贬值推高进口成本，厂商仅部分转嫁下游 [2][3] 其他经济体与市场预测 - 穆迪分析师警告，澳大利亚加息或抑制消费、房市支出，并加大经济增长风险 [1] - 标普指出，美国有效关税大幅上升正抑制印度出口导向型制造业扩张，对相关产业构成下行压力 [2] - 标普预计印度2026财年财政赤字率将从7.3%降至6.6%，实现目标依赖央行高额股息及潜在资本支出削减 [2] - 摩根士丹利日联证券策略师预计，受美国经济韧性及日本央行2026年加快加息推动，日本国债收益率曲线将在2026年第四季度出现“熊市陡峭化” [1] - 摩根士丹利日联证券预测日本10年期国债收益率2026年第一季度和第二季度维持在2.30%，第三季度升至2.45% [1]