AI基础设施市场加速增长 - 数据中心建设热潮正在加速而非放缓 AI服务器正迅速成为现代互联网的支柱[1] - AI服务器出货量预计在2026年增长超过28% 较去年约24%的增长率进一步加速[3] - 同期全球整体服务器出货量预计仅增长约12.8% 凸显AI计算与传统计算的增长差距 AI计算正在飞速发展[4] 核心参与者与市场结构 - 英伟达(NVDA)设定市场节奏 其GB300芯片正成为下一阶段AI基础设施的“主要驱动力”[1][2] - 图形处理器(GPU)预计将占据AI服务器出货量的大约70% 英伟达GB300是此轮周期的核心产品[4] - 市场并非由单一公司主导 博通(AVGO)和超微半导体(AMD)也是重要参与者[1] 其他半导体公司的机遇 - 超微半导体(AMD)的VR200平台预计将在下半年获得发展势头 因云巨头寻求为推理密集型工作负载提供更灵活的解决方案[5] - 博通(AVGO)将受益于超大规模云服务商对更快互连、定制芯片和高速网络的需求 以连接庞大的AI集群[5] 技术发展趋势与行业动态 - 一个更微妙的趋势正在并行发展 云服务商如谷歌和Meta正投资专用集成电路(ASIC)芯片[6] - 这显示了云服务商的对冲策略：使用英伟达芯片进行训练 使用自研芯片处理日常AI任务[6] - AI基础设施的建设正变得更加深入、密集和专业化[4] 2026年市场展望 - 若当前趋势持续 2026年将不仅是另一个资本支出年度 更将成为数据中心历史上资本最密集的时期之一[7] - 该增长由AI驱动 并正在重塑互联网的基础架构[7] - 市场在经历了第一波AI投资后并未暂停 而是持续加码[3]