2025年第四季度业绩预期 - 公司预计于2月3日盘前公布2025年第四季度财报，预计营收和利润均将改善 [1] - 市场普遍预期每股收益为3.33美元，营收为71.1亿美元 [1] - 每股收益预期较去年同期增长17.67%，营收预期同比增长13.87% [2] - 公司自身给出的每股收益指引区间为3.23美元至3.43美元 [2] 历史业绩与市场模型预测 - 在过去四个季度中，公司每股收益均超出市场普遍预期，平均超出幅度为0.70% [3] - 具体来看，截至2025年9月、6月、3月和2024年12月的季度，每股收益分别超出预期0.33%、1.03%、0.74%和0.71% [4] - 然而，根据Zacks模型预测，公司本次可能不会超出预期，因其收益ESP为-0.13%，尽管其Zacks评级为3（持有）[4][7] 驱动业绩增长的因素 - 公司广泛的產品組合和终端市场状况改善推动订单持续强劲增长 [9] - 强劲的积压订单为未来收入提供了可靠渠道，滚动12个月的订单出货比高于1，表明需求稳定 [9] - 电气化、全球大趋势、能源转型和再工业化推动了公司近75%的终端市场增长，预计将支持第四季度强劲业绩 [10] - 来自高耗能AI数据中心的需求激增创造了新机会，并进一步支撑了盈利 [10] - 公司持续的研发投资增强了现有产品质量并支持新解决方案开发，从而获得更多订单并扩大市场份额 [11] - 公司预计第四季度有机营收将增长8.5%至9.5% [11] - 公司利用自由现金流持续进行股份回购，这可能对第四季度盈利产生积极影响 [12] 财务表现与估值 - 公司过去12个月的股东权益报酬率为24.36%，高于行业平均的19.27%，表明其更有效地利用股东资金创造利润 [13] - 基于未来12个月预期市盈率，公司估值较行业存在溢价，其市盈率为25.61倍，而行业为23.03倍 [16] 同业比较 - 在同行业中，Mueller Water Products、Trimble Inc.和Watts Water Technologies目前均具有Zacks 2级（买入）评级，且其收益ESP分别为+5.00%、+1.91%和+0.59%，模型显示它们更有可能在即将公布的季度中实现盈利超预期 [7][8]