市场开盘动态 - 道指期货预示开盘微涨 标普500期货下跌约0.33% 纳斯达克100期货下跌约0.5% [3][4] - 油价下跌超过4% 因特朗普总统发出与伊朗局势缓和的信号 [2] - 白银价格在周五暴跌30%后逆转隔夜跌势转为上涨 这是自1980年以来最严重的单日跌幅 [1] 迪士尼 - 公司第一季度业绩超出预期 主要由主题公园和游轮业务驱动 [2] - 尽管业绩超预期 但股价仍下跌 投资者同时关注公司继任计划 [4][5] - 公司接近提拔主题公园负责人Josh Dearo接替计划今年卸任的CEO Bob Iger [5] - 一位投资经理表示 过去公司可能在某一方面做得很好 但如果其他三大主要业务领域（流媒体、公园、ESPN和ABC）未能协同发展 股价就不会体现 因此目前不是投资首选 但CEO变更可能是一个积极的长期方向 [7][8][9] 甲骨文 - 公司计划为其AI基础设施建设再融资500亿美元 并已启动债券发行 [3][34] - 尽管此融资可能稀释股东权益 但股价在盘前交易中上涨约3.5% 表明市场可能已提前预期或认为情况可能更糟 [35] - 公司需要为其基础设施业务增加容量 以满足包括英伟达、Meta、OpenAI等客户的需求 [3] - 有观点认为甲骨文是整个AI投资的风向标 因其现金状况与大型云服务商不同 后者尚未大规模进入债务市场融资 [37] 大宗商品与贵金属 - 黄金波动性已与比特币相当 市场行为异常 [9] - 一位投资经理表示 其公司不直接投资黄金和白银 因为难以对其进行估值 此轮行情由央行买入启动 散户跟进 现在可能正遭遇对冲基金卖出 建议暂时观望 [10][11] - 对于推动金属购买的通货膨胀和美元长期价值担忧 该经理认为美元仍是世界储备货币 并倾向于通过多元化投资组合来应对 而非直接持有黄金 [12][13] 人工智能投资趋势 - 市场对AI的投资进入一个更具怀疑性的新阶段 但这被认为是好消息 因为缺乏怀疑才可能意味着泡沫 [16] - AI在企业端的采用相当强劲 但相关支出占其总技术预算的比例仍然很低 表明仍处于早期阶段 [17] - 投资机会存在于那些受到打压但拥有三到五年时间 horizon的公司 例如IBM上周财报显示其软件业务快速增长 [19][20] Palantir - 该公司是一家有争议的股票 部分原因在于其高昂的估值 [20] - 一位投资经理的公司持有其股票 指出其业务透明度提高 美国陆军已宣布将以其平台为中心 随着国防类股关注度提升 值得持有但不应作为最大持仓 因其波动性大且估值高 [21] - 投资此类变革性技术公司应利用波动性作为朋友 例如去年春季曾在每股88美元时买入 关注其业绩指引至关重要 [22] 能源行业并购 - Devon Energy将以全股票交易方式收购Cotera Energy 交易价值为214亿美元（注：原文为21.4% billion，疑为21.4 billion之误） [27] - 合并后企业价值为580亿美元 交换比例为每Cotera股兑换0.7股Devon股 Devon股东将拥有合并后公司54%的股份 [29] - 此次并购背景是页岩区开采难度加大、资本密集度上升 公司需要通过规模化和协同效应来获取地下剩余资源 [31][32] 加密货币市场与监管 - 加密货币相关股票如Strategy、Coinbase、Robinhood在开盘前承压 比特币交易价格低于80,000美元 [39] - Strategy最新披露以平均87,974美元的价格购买了855个比特币 [40] - 比特币价格触及75,000美元的关键技术水平 该位置是2024年高点和2025年低点所在 若持续低于此价位可能预示下行趋势 [42][44] - 美国加密货币立法进程受阻 当前主要争议点在于第三方加密平台是否应向稳定币持有者支付利息 银行业与加密行业在此问题上存在分歧 [47][48][53] - 白宫今日将举行会议 但预计不会有最终解决方案 主要是由贸易团体参与 旨在开启由白宫调解的讨论 [50][51]