核心观点 - 亿万富翁投资者Thomas Kaplan对近期黄金和白银价格的历史性暴跌并不担忧 并预期贵金属将反弹至更高水平[1] - Kaplan认为有“世界上所有的理由买入黄金 而白银只是波动更剧烈的黄金”[1] - 其长期看好黄金和白银的观点自2007年金融危机前便已形成 并预计其论点完全兑现可能需要十年或更长时间[3][4] 价格走势与市场反应 - 黄金和白银价格在上周创下历史新高后 于周五分别下跌约10%和超过30%[2] - 价格下跌的触发因素是特朗普总统提名Kevin Warsh为美联储下一任主席 该消息引发获利了结和对美元走强的押注 导致周一早盘金银交易波动剧烈[2] - 具体而言 黄金从上周峰值超过5,600美元跌至周一早盘约4,800美元 白银则从超过120美元跌至约84美元[4] - 回顾2007年初 黄金价格低于700美元 白银价格低于15美元 至上周峰值期间涨幅显著[4] 投资观点与价格预测 - Kaplan在2007年曾提出黄金的合理价格应为每盎司3,000至5,000美元 当时被许多人认为想法古怪[3] - 其长期展望认为黄金价格将达到“数万美元” 并预期其价格轨迹将类似于过去40年上涨约30倍的道琼斯工业平均指数[5] - 目前持有黄金和白银的理由是“2007年时的十倍”[5] - Kaplan认为黄金的真正价值并非作为对冲通胀、美元走弱或地缘政治动荡的工具 其价格上涨的根本驱动力在于它是一种“不能随意贬值的货币” 即央行无法通过增发来稀释其价值[7] - 其认为加密货币推广者将数字代币宣传为“黄金2.0” 无意中强化了黄金本身“非常不错”的论点[8] 公司项目与资产 - Kaplan担任黄金勘探开发公司NovaGold Resources的董事长[3] - 其高度评价NovaGold持有60%股权的阿拉斯加Donlin Gold项目 称其为“我所见过的最好的机会”[5][6] - 资深投资者John Paulson的公司Paulson Advisors于去年夏天支付8亿美元收购了该项目另外40%的股权[5] - Kaplan对该项目充满信心 称其“拥有形而上的确定性” 相信在阿拉斯加建造美国最大的金矿将成为其同代人最大的胜利之一[6]