AI基础设施市场加速增长 - 数据中心建设热潮正在加速而非放缓 AI服务器正迅速成为现代互联网的支柱[1] - AI服务器出货量预计在2026年增长超过28% 较去年约24%的增长率进一步加速[3] - 同期全球整体服务器出货量预计仅增长约12.8% 凸显AI计算与传统计算的增长差异 AI计算正在飞速发展[4] 核心厂商竞争格局 - 英伟达(NVDA)设定行业节奏 其GB300芯片正成为下一阶段AI基础设施的“主要驱动力”[1][2] - 图形处理器(GPU)预计将占据AI服务器出货量的大约70% 英伟达GB300将成为此轮周期的主力产品[4] - 超威半导体(AMD)的VR200平台预计将在下半年获得发展动力 因云巨头寻求为推理密集型工作负载提供更多灵活性[5] - 博通(AVGO)将受益于超大规模云厂商对更快互连、定制芯片和高速网络的需求 以连接庞大的AI集群[5] 技术发展趋势与投资重点 - AI基础设施建设正变得更加深入、密集和专业化[4] - 市场并非在第一波AI支出后暂停 而是在加倍投入[3] - 谷歌和Meta等云厂商正并行押注专用集成电路(ASIC)芯片 作为对英伟达训练芯片的补充 用于日常AI任务[6] - 若当前趋势持续 2026年将不仅是另一个资本支出年份 更可能成为数据中心历史上资本最密集的时期之一 由AI驱动并重塑互联网底层架构[7]