交易概述 - Eldorado Gold Corporation与Foran Mining Corporation达成最终协议 Eldorado将通过法院批准的安排计划收购Foran所有已发行和流通的普通股及非投票股 交易对价包括每股Foran股票获得0.1128股Eldorado普通股和0.01加元现金 [3] - 交易对价基于2026年1月30日截止的20日成交量加权平均价计算 对Foran普通股有8.0%的溢价 但基于Foran近期股价上涨 该交易对2026年1月30日多伦多证券交易所收盘价溢价为零 隐含Foran股权价值约为38亿加元 [3] - 交易完成后 现有Eldorado股东和Foran股东将分别拥有合并后公司约76%和24%的股份 [3] 战略与协同效应 - 合并将创建一个行业领先的金铜矿业公司 具备显著的近期增长潜力 强大的现金流生成能力 长寿命资产和多元化的投资组合 使公司能够从强劲的金属价格和关键矿物需求增长中受益 [2] - 合并整合了两个高质量且资金充足的开发资产 希腊的Skouries项目和加拿大萨斯喀彻温省的McIlvenna Bay项目 两个项目均按预算和计划推进 预计在2026年中实现商业化生产 [2] - 合并后的公司预计在2027年生产约90万黄金当量盎司 [4] - 合并后的公司预计在2027年产生约21亿美元的息税折旧摊销前利润和15亿美元的自由现金流 这些强劲的长期现金流将用于资助增长计划 加强资产负债表 并通过股息和股票回购计划支持持续的股东回报 [5] 资产与运营 - 合并后的资产组合在加拿大 希腊和土耳其等具有吸引力的矿业管辖区实现平衡的金铜业务分布 约77%黄金 约15%铜 约8%其他金属 提供了地域和商品的多元化 [6] - 公司拥有同行领先的勘探潜力 包括推进Foran的高品位多金属Tesla区域 以及最大化Eldorado现有运营和开发资产周边的勘探潜力 [7] - 公司运营以可持续发展为重点 在可持续发展原则 碳效率实践和对负责任采矿的共同承诺方面高度一致 将致力于透明的可持续发展绩效和持续减少温室气体排放 [8] 管理层观点 - Eldorado首席执行官认为 此次合并创建了一个更强大的金铜增长公司 其特点是近期现金流生成和多重催化剂 由长寿命资产组合 卓越的勘探潜力和关键矿物的重要敞口所支撑 随着Skouries和McIlvenna Bay项目在2026年投产 合并后的业务将在产量 现金流和全球影响力方面实现阶跃式变化 [9] - Foran执行主席兼首席执行官表示 此次交易为McIlvenna Bay项目提供了实现其全部潜力所需的规模和财务实力 包括加速分阶段扩张机会的能力 与Skouries项目一起 将使Eldorado能够迅速将两个世界级资产投入生产 公司正快速接近一个迈向增强自由现金流和产量增长的拐点 [9]