核心观点 - 存储与云计算等AI基础设施成本持续上涨，叠加AI应用需求爆发，推动云服务厂商提价，AI云产业链迎来投资机会 [1] 海外云厂商涨价动态 - 谷歌云自2026年5月1日起对多项服务提价，北美地区数据传输价格从0.04美元/GB涨至0.08美元/GB，涨幅100% [1] - 谷歌云欧洲地区数据传输价格从0.05美元/GB涨至0.08美元/GB，涨幅60% [1] - 谷歌云亚洲地区数据传输价格从0.06美元/GB涨至0.085美元/GB，涨幅约42% [1] - 亚马逊云科技上调其EC2机器学习容量块价格约15%，p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元 [2] AI应用需求端动态 - Moltclaw（现OpenClaw）在Moltbook上用户数达150万，并以指数级速度裂变 [3] - 谷歌宣布所有桌面端Chrome浏览器正式接入Gemini3，覆盖全球38亿用户 [3] - 腾讯元宝App升至苹果商店免费App第一名，百度发布文心助手春节活动通知，显示国内AI应用需求提升 [3] 基础设施供给与成本 - Counterpoint Research预计2026年第一季度存储价格将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20% [1][4] - 由于超大规模云服务商采购，英特尔和AMD的2026年服务器CPU产能接近售罄，两家公司计划将服务器CPU价格上调10-15% [4] - 中国市场G.652.D光纤价格较2025年11月大幅上涨约80%，2026年1月平均价格突破40元/芯公里，部分报价达50元/芯公里，一个月内涨幅超75% [4] 产业链相关投资标的 - 算力租赁厂商包括宏景科技、协创数据等 [5] - 云厂商包括网宿科技、优刻得-W、青云科技、阿里巴巴-W等 [5] - CPU相关公司包括澜起科技、海光信息、广合科技、龙芯中科、中国长城等 [5] - IDC及配套公司包括润泽科技、大位科技、奥飞数据、数据港、中恒电气等 [5]