市场与宏观经济趋势 - 市场在2月开局表现强劲，投资者摆脱了对金属和比特币剧烈波动的担忧，并将焦点集中在本周晚些时候亚马逊和Alphabet的大型科技公司财报上 [2] - 经济前景因政府停摆导致1月就业报告延迟而显得更加不确定 [3] - 根据历史季节性数据模型（基于1928年以来的标普500数据），市场在1月收涨后全年收涨的概率约为90% 该模型预测市场在4月前震荡上行，5月回调，7月至8月初上涨，10月回调，12月初前上涨，随后趋于平缓 [27][28][29] 消费者行为变化 - 基于信用卡和借记卡每小时消费数据显示，消费者在午餐时段更多在杂货店消费，而在餐厅的消费减少 这一变化部分原因是远程办公的持续（目前约25%的全职工作日在家完成），以及成本考虑 [5][6][7] - 工作日与周末的消费比例保持稳定，约23%的交易发生在一周内，约三分之一发生在周末 每个周末单日的消费额更高，但周消费总额仍高于周末 [8] - 这些消费模式变化被认为是持久性的，主要受远程办公趋势和 affordability 压力驱动 [9][10][11] - 消费呈现K型分化，高收入家庭支出增长约3%，而低收入家庭支出增长低于1% 两者增长率差异在去年下半年扩大至约2个百分点，并在此后6个月保持稳定 [15][16][17] - 不同世代消费存在差异，数据显示年长家庭的支出增长持续超过年轻家庭 近6个月来，X世代成为支出最弱的群体 [20][21] 运输与工业板块 - 受超预期的ISM制造业报告推动，道琼斯运输指数成分股普遍上涨 联邦快递股价创历史新高，达美航空、西南航空、联合航空上涨4%-5%，JB Hunt、Ryder、Landstar等物流公司上涨4%-6% [23][24] - 道琼斯运输指数年初至今上涨近9%，表现强劲，与道琼斯工业指数的强势形成相互确认 工业板块ETF（XLI）和必需消费品板块ETF（XLP）均收于历史高位 [25][26] 加密货币（比特币） - 比特币的关键技术水平被设定在75,000美元，该位置是2025年低点与2024年高点的交汇处 当前低点74,500美元已被测试，若能快速回升至75,000-80,000美元上方则前景看好，若跌破75,000美元并使其成为阻力位，则可能进入“加密寒冬” scenario [30][31][32][33] 公司动态与并购 - 据报道，SpaceX计划在年内进行大规模IPO前与xAI合并，整合埃隆·马斯克旗下两家最大的私人初创公司 合并可能旨在技术共享，或帮助目前每月烧钱约10亿美元的xAI掩盖部分亏损 [34][35][36][37] - SpaceX的IPO原计划可能筹集高达500亿美元，估值达1.5万亿美元，合并xAI可能改变这一计划 [35] 公司财报摘要 - 泰森食品：第一季度营收和盈利超预期，但牛肉业务面临挑战，连续出现核心亏损 当季牛肉销量环比减少约1.33亿磅，公司总销量减少约2200万磅，但被禽肉、预制食品、国际食品和猪肉业务的强劲表现所抵消 公司维持全年展望，但正在调整预期以适应持续的牛肉供应紧张局面 [39][40][41][42] - 迪士尼：第一季度盈利超预期，但给出的当前财季增长指引被描述为“不温不火”，导致股价下跌约7% 公司预计2026财年娱乐业务运营收入同比增长仅低两位数，体育业务为低个位数，体验业务（主题公园）为高个位数 本季度利润同比下降，投资者同时关注下一任CEO的任命 [43][44][45][46] - 恩智浦半导体：第四季度业绩公布后股价下跌约5%，主要因汽车业务营收略微不及预期，且公司给出的指引令投资者担忧 这表明在当前市场环境下，AI相关交易对公司的业绩设定了很高的门槛 [47][48]