收购交易概述 - Future Mineral Resources Inc 宣布已签订协议 将收购其波兰旗舰镍锌铅项目剩余的52%权益 交易完成后公司将100%拥有该项目[1] - 该交易通过收购Forbes EV Metals Inc 100%的股份间接完成 后者持有波兰公司Ferrite Resources Polska sp. z o.o. 52%的股份 而该公司拥有项目的权益[2] - 公司已于2025年6月收购了该项目48%的初始权益 此次收购将完成整合[3] - 交易预计在2026年初完成 仍需满足多项先决条件 包括多伦多证券交易所的批准以及完成修订后的私募配售[7] 项目资产详情 - 项目由位于波兰成熟矿业走廊的Szklary镍矿床和Dabrowka锌铅矿床组成[3] - Szklary镍项目：是一个具有历史意义的欧洲矿区 拥有超过六个世纪的开采历史 从14世纪的宝石开采过渡到约1890年开始的工业镍生产 持续至1983年[11][13] - 历史产量与资源：Szklary历史产量为350万吨 镍品位1–2.5%[4] 另有文件记载的历史产量为350万吨 镍品位0.79%[15] 一份2008年的历史JORC推断资源量为1680万吨 镍品位0.60% 含镍94,000吨[4] 另一处引用的历史JORC推断资源量为3290万吨 镍品位0.70%[15] - 勘探与潜力：Szklary地区已完成约2500个历史钻孔[4] 近地表20米内已发现矿化[4] 深部硫化物带尚未测试 存在显著上行潜力[4][15] - Dabrowka锌铅项目：拥有两个锌铅矿层 分别位于地表以下40-50米和80-100米[9] 项目优势与基础设施 - 基础设施优势：项目位于波兰南部成熟的矿业走廊 附近20公里内有两座运营中的冶炼厂 具备公路和铁路通道 靠近熟练劳动力 可显著降低开发风险和资本密集度[9][15] - 开采与加工：项目认可房柱式采矿法 并可采用低风险的磁选加工工艺[9] - 管辖权优势：波兰作为欧盟成员国 提供稳定、支持矿业的监管框架 对电气化和能源安全至关重要的战略性金属有明确的许可流程和强力支持[15] 公司计划与催化剂 - 勘探计划：公司计划完成约30个验证性钻孔 以验证和扩展历史估算[5] Ferrite Polska已提出一个为期24个月的初步勘查计划 包括各种地球物理调查、环境基线研究 并预计增加Szklary符合JORC标准的矿产资源量[5] - 近期催化剂：完成收购 在Szklary和Dabrowka进行钻探 资源确认和扩展 以及矿权证更新——Szklary和Dabrowka的矿权分别将于2026年3月和4月到期 但续期程序已启动 公司有信心获得延期[9] 交易与融资条款 - 收购对价：交易完成后 公司将向卖方支付总计260万美元 并与Forbes & Manhattan, Inc.签订一份为期36个月、每月5万美元的运营协议[9] - 私募配售更新：公司修订了此前宣布的非经纪私募融资条款 修订后的配售将发行最多1500万股普通股 每股0.30美元 最多筹集450万美元总收益 并取消了所有认股权证和经纪人权证 净收益用途扩大至包括支付收购对价的全部或部分[10] 目标公司财务信息 - 截至公告日期 除项目及下述情况外 目标公司及Ferrite Polska不持有任何其他重要资产 也无任何利润或亏损 Ferrite Polska负债约为91.1万欧元 其中约80万欧元欠Forbes[16] 关联方交易 - 公司的一名高管和一名董事共同持有目标公司4.5%的证券 因此该交易涉及关联方 但公司拟依赖相关豁免条款 不进行正式估值和少数股东批准 且预计不会因收购产生新的内部人士或控制权变更[17]