文章核心观点 - 在大型科技公司财报季，投资者关注超大规模云服务商（超大规模企业）的资本开支和AI基础设施投资，并寻找其合作伙伴（新云服务商）作为潜在投资机会 [1][3] - 新云服务商通过与芯片设计商合作，装备GPU集群，为算力受限的公司提供GPU即服务，成为超大规模企业AI基础设施战略的重要补充 [6][7] - 文章以Iren公司为例，指出基于其与微软的巨额协议以及行业趋势，它可能很快赢得另一家超大规模企业的合作，是值得长期持有的顶级新云服务商股票 [9][10] 超大规模企业的AI投资焦点 - 投资者正密切关注微软、Alphabet、Meta Platforms和亚马逊等超大规模企业的AI股票表现 [1] - 市场预计在亚马逊财报电话会议上，资本开支将是华尔街关注的焦点数字，这反映了超大规模企业正加倍投入AI基础设施 [3] - 亚马逊CEO对“产能”的评论备受关注，因为其AWS作为全球最大云计算平台，在服务AI工作负载方面扮演重要角色，但AI工作负载的扩张速度与数据中心建设周期存在矛盾 [4][5] 新云服务商的角色与交易动态 - 新云服务商与芯片设计商合作，在数据中心装备GPU集群，并通过云服务向算力受限的公司出租GPU访问权限 [6] - AWS在2023年11月与新云服务商Cipher Mining签署了价值55亿美元的多年度协议，以补充其数据中心建设 [5] - 除了Cipher，领先的新云服务商还包括CoreWeave和Iren，英伟达近日向CoreWeave战略投资了20亿美元，验证了GPU即服务商业模式 [7] - 微软与Iren宣布了一项价值97亿美元的协议，AWS和英伟达等公司也在利用新云服务商 [7] 对Iren公司的具体分析 - Iren当前股价为53.05美元，市值180亿美元，日交易量140万，平均交易量4000万，毛利率为31.17% [9] - 鉴于AWS已开始利用新云服务商，以及英伟达近期与CoreWeave交易的时间点，Iren可能很快会赢得另一家超大规模企业的合作 [9] - 从长期来看，在核心AI头寸之外补充配置新云服务商是明智之举，Iren被视为顶级的可持有新云服务商股票，无需纠结于特定财报公告的时机 [10]