公司层面 - 太古地产股价表现：截至发稿，股价上涨2.5%至23.8港元，成交额1533.28万港元 [1] - 中金预测公司2025年业绩：股东应占溢利同比增长21%，经常性基本溢利同比下降5% [1] - 公司经营态势：2025年下半年核心资产整体经营情况较上半年呈现稳中向好的态势 [1] - 资本循环计划执行速度超出预期 [1] - 派息预测与股息收益率：预计全年累计每股股息为1.15港元，对应5%的股息收益率 [1] 行业层面 - 小摩对香港楼市的看法：市场已消化了香港楼市在未来两年的稳固复苏预期，因多家公司股价已达到或接近历史高点 [1] - 小摩认为收租股潜在上行空间更大：因商业地产业务的改善尚未被完全反映在股价中，大多数股价仍比高峰低30%以上 [1] - 小摩首选股票：恒隆地产和太古地产，因其在中国内地的零售业务持续改善 [1]