市场整体情绪与指数表现 - 美国股市在2026年2月3日盘前交易中信号不一，投资者在权衡人工智能热情与持续通胀担忧及美联储谨慎立场[1] - 标普500指数期货微涨约0.15%，预示市场将延续由强劲企业盈利和AI超级周期驱动的上升趋势[2] - 纳斯达克综合指数期货领涨约0.3%，反映市场对科技及AI驱动公司增长潜力的持续信心[2] - 道琼斯工业平均指数期货基本持平，仅上涨0.05%，显示蓝筹工业股情绪更为谨慎[2] - 2026年普遍预期为牛市扩大，但增长机会仍高度集中于科技板块[2] 宏观经济与政策展望 - 高盛研究经济学家预计2026年全球经济增长“稳健”，增速为2.8%，美国经济预计以2.6%的增速跑赢[3] - 摩根大通全球研究指出，2026年美国及全球出现衰退的概率为35%，粘性通胀仍是主要议题[3] - 2026年全球经济产出预计增长2.7%[3] - 美国通胀率预计在2026年降至2.4%，但仍将高于美联储目标[4] - 摩根资产管理预计，到2026年第四季度，同比CPI通胀将逐渐降至2.8%[4] - 美联储在2026年1月会议后，决定将联邦基金利率维持在3.5%-3.75%的目标区间不变[5] - 美联储仅暗示2026年可能进行一次25个基点的降息，可能在6月[5] - 摩根士丹利策略师预计美联储将降息50个基点，这可能推动10年期国债收益率在年中走低[5] 行业与公司动态 - 人工智能热潮持续占据头条并推动显著的股价波动，与AI生态系统深度结合的公司正经历强劲需求和投资者信心[7] - 科技股在2026年普遍预计将上涨20-25%[7] - 芯片制造商英伟达因对其AI加速器的持续需求，预计将表现强劲[8] - 竞争对手超微半导体因扩展其AI硬件产品而获得积极市场情绪[8] - 存储芯片生产商美光科技自新年伊始股价表现强劲，截至1月初上涨超过17%，受益于与AI芯片制造商签订长期供应合同及DRAM价格上涨[8] - 专注于数据分析与人工智能的公司Palantir Technologies是另一只吸引投资者关注的高增长股票[8] - 苹果等公司有望利用下一阶段消费级AI，可能带来新的产品周期和增长机会[9] - 电子商务巨头MercadoLibre继续在新兴市场扮演关键角色，利用技术实现增长[10] - 台积电作为许多领先芯片设计公司的关键代工厂，仍是更广泛科技硬件行业的风向标[10] 长期趋势与结构性主题 - 地缘政治不确定性，尤其是中美在AI和地缘政治实力方面的竞争，仍是影响市场动态和大宗商品观点的重要主题[11] - 2026年世界经济论坛全球风险报告强调，在多边主义退潮的背景下，经济和科技风险正在加剧[11] - 随着AI在所有商业运营中日益普及，采取“AI优先”策略的公司预计将获得竞争优势[11]