债券发行详情 - 沙特阿美通过其全球中期票据计划完成了总额40亿美元的债券发行[1] - 债券分为四个期限：2029年到期的5亿美元高级票据，票面利率4.0%；2031年到期的15亿美元票据，票面利率4.375%；2036年到期的12.5亿美元票据，票面利率5.0%；2056年到期的7.5亿美元超长期票据，票面利率6.0%[2] - 交易于1月26日定价，票据在伦敦证券交易所上市[2] 定价与市场反应 - 四批债券中有三批的定价包含了负的新发行溢价，这突显了投资者对公司资产负债表和信用状况的信心[3] - 此类定价通常只适用于顶级发行方，反映了沙特阿美作为全球能源领域最强信用主体之一的地位[3] - 成功的发行表明，尽管存在能源转型风险和油价波动，投资者对高质量能源信用债的需求依然持续[7] 公司战略与资金用途 - 首席财务官表示，此次发行符合公司优化资本结构、同时保持严格财务纪律的战略[4] - 发行旨在支持长期股东价值创造，并证明了全球市场对沙特阿美债务的持续需求[4] - 发行所筹资金主要用于一般公司用途和资产负债表管理，而非运营资金[6] - 以有竞争力的利率获得长期资本，为公司提供了财务灵活性，同时保留了用于股息支付和战略项目的现金流[5] 行业背景与公司优势 - 此次债券发行正值大型能源公司在平衡股东资本回报与长期投资需求之际，投资需求包括上游业务韧性、炼化与化工扩张以及选择性低碳项目[5] - 对于具有规模和财务实力的主权关联生产商而言，债务市场仍然是资本管理的有吸引力的工具[7] - 公司受益于巨大的碳氢化合物储量、低生产成本以及与沙特政府的紧密联系，这些共同支撑了其强劲的信用指标[6] - 自2019年首次全球债券发行以来，沙特阿美已成为国际债务市场的常规发行方[6]