文章核心观点 - AI服务器需求激增推动存储概念股走强并创历史新高，相关公司通过股票回购等方式回应市场 [1] - 存储行业供给紧张局面将至少持续至2028年，由AI数据中心建设驱动的结构性需求将长期支撑行业景气度与议价能力 [1] - 短期内，高度集中的HDD市场格局（由希捷与西部数据主导）以及受控的供给和需求回暖，为投资该领域提供了交易机会 [1] 市场表现与公司动态 - 西部数据股价上涨超过8%，闪迪上涨超过5%，希捷科技上涨超过4%，三家公司股价均创下历史新高 [1] - 西部数据董事会批准追加40亿美元用于股票回购，直接原因是人工智能服务器对其内存芯片的需求激增 [1] 行业供需与周期展望 - 瑞银分析师预计，全球存储行业出现“有意义的供给缓解”最早也要到2028年前后 [1] - 在此之前，AI数据中心建设所带来的结构性需求，将持续强化Memory产业链的景气度与议价能力 [1] 短期投资主题与市场结构 - 瑞银建议短期聚焦两大几近垄断的HDD厂商——希捷与西部数据 [1] - 可将两家公司共同视为“存储景气度周期型的短期交易主题”，其逻辑基于行业高度集中、供给受控以及需求阶段性回暖带来的价格与利润弹性 [1]