2025-2026年税务政策与退休账户限额调整 - 2025纳税年度，单身人士、已婚夫妇联合申报和户主的资本利得税起征点分别为48,350美元、96,700美元和64,750美元，超过此起征点的资本利得税率为15% [1] - 2026年，雇主赞助的401(k)计划个人供款限额从2025年的23,500美元提高至24,500美元，传统IRA和罗斯IRA的年度供款限额从7,000美元提高至7,500美元 [3] - 2026年，健康储蓄账户（HSA）的供款限额将提高，单身人士从4,300美元提高至4,400美元，家庭从8,550美元提高至8,750美元 [10] 资本利得税与投资收入税务处理 - 资本利得是指出售持有至少一年的资产（如股票）所获利润，支付给股东的股息也作为资本利得征税 [2] - 对于年收入超过20万美元的单身人士或超过25万美元的已婚夫妇联合申报者，将开始适用额外税费，年收入超过50万美元的极高收入者适用20%的更高税率 [6] - 资本损失可抵消资本利得，若资本损失超过资本利得，每年最多可将3,000美元净资本损失用于抵扣普通收入，其余部分可结转至未来纳税年度 [14] 税收优化投资策略 - 税收优化投资的核心是从“如何赚更多”转向“如何保留更多”，旨在减少可避免的税收而不增加额外风险 [5] - 资产配置策略建议将高股息股票、债券等产生较多应税收入的资产置于税收递延或罗斯账户中，而将产生较少应税收益的资产置于非税收优惠账户中以享受长期资本利得待遇 [11][12] - 应选择税收效率高的基金，某些交易所交易基金（ETF）因其赎回机制，历史上比许多共同基金产生更少的资本利得分配 [16] 特定投资策略与注意事项 - 持有投资超过一年可享受较低的长期资本利得税率，而持有不足一年的短期收益将作为普通收入征税 [13] - 税收损失收割是一种通过出售亏损资产来抵消应税收益的策略，但需注意“虚售规则”，即在出售前后30天内购买“实质上相同”的证券将不允许确认该损失 [14][15] - 在应税账户中，需警惕自动股息再投资计划，因其可能触发“虚售规则”，从而抵消预期的税收优惠 [22] 账户类型与税收优势利用 - 充分利用税收优惠账户是提高税收效率的最简单方法，传统工作场所计划和IRA可降低当前应税收入并让投资延税增长，而罗斯账户可实现未来免税提取 [9] - 健康储蓄账户（HSA）提供罕见的三重税收优势：供款可抵税、增长延税、合格医疗支出免税提取 [10] - 税收效率主要对应税账户重要，因为IRA和401(k)等账户内的交易活动已享受税收庇护或递延 [18] 收入规划与税务管理 - 保持较低的应税收入并充分利用所有可用的扣除额有助于降低资本利得税 [7] - 市政债券利息在许多情况下可豁免联邦所得税，美国国债利息需缴纳联邦所得税但通常豁免州和地方所得税，这有助于提高高税率投资者的税后收入 [19] - 监控预计年收入对于规划资本利得实现、罗斯账户转换或慈善捐赠的时机至关重要，以确保其符合特定的税收等级和年度起征点 [22]