迪士尼公司管理层变动与战略重点 - 华特迪士尼公司正式宣布首席执行官鲍勃·艾格的继任者为迪士尼体验部门董事长乔什·达罗 交接将于下个月生效[3] - 此次任命标志着公司战略重心明确转向主题乐园业务 该业务利润占比已从几年前的约30-35%提升至目前的约60% 成为公司核心利润引擎[6][7] - 分析认为此次过渡与上次不同 公司已理顺流媒体业务 且艾格此次选择彻底放手 为新CEO留出制定战略的空间[7][9][10] - 另一位主要候选人达娜·沃尔登被任命为总裁兼首席创意官 这是一个新设的历史性职位 旨在稳定公司的创意内容板块[10][12] 迪士尼主题乐园业务前景与挑战 - 公司计划在未来对主题乐园业务投入600亿美元资本支出 邮轮运力将翻倍 预计到2026财年 乐园业务40%的增长将来自新增邮轮运力[15] - 业务面临短期波动 包括国内客流量起伏、国际游客疲软、来自“Epic Universe”的竞争以及天气影响休闲旅行等因素[13][14] - 公司通过国际扩张实现业务多元化 例如巴黎迪士尼乐园的“冰雪奇缘世界”将于3月29日开业 将使该第二园区的容量翻倍[19] - 尽管存在对经济敏感型消费者的担忧 但公司凭借其多元化的全球乐园组合被认为整体状况良好[18][20] Palantir 业绩表现与展望 - Palantir第四季度业绩大幅超越华尔街预期 营收同比增长70%至约14.1亿美元 推动股价在盘前交易中飙升[1][31] - 公司发布了远超预期的2026财年营收指引 预计营收将同比增长61%至约72亿美元[28] - 分业务看 当季美国营收同比增长93% 商业营收同比大幅增长137%至约5700万美元 政府营收也同比增长66%至5.7亿美元[30] - 此次强劲业绩发生在该股自2025年底至2026年初因对AI泡沫的担忧而大幅抛售之后 重新将AI交易置于市场关注中心[2][31] 人工智能行业趋势与投资策略 - 人工智能领域内部出现显著分化 在过去六个月中 软件即服务与半导体板块之间的业绩差距达到60个百分点[39] - 当前阶段投资需更具选择性 策略上更青睐硬件、计算和芯片等基础设施层 而对软件层持相对谨慎态度 因其正经历更多颠覆[40] - 行业正从大规模资本支出阶段转向需要新收入增长的阶段 超大规模企业需考虑将AI垂直应用于制药或金融服务等其他领域以做大市场整体规模[40][41] - 由于巨额资本支出与收入产生之间存在时间差 更多公司需要通过信贷市场发行债务来融资 这使得市场开始更严格地审视企业资产负债表健康状况 不过当前企业多数从净现金头寸出发进行融资 整体风险尚可控[43][44] 人工智能的全球扩散与市场影响 - 人工智能是一个全球性主题 其应用层为美国以外的国际市场带来机会 例如去年韩国股市因AI概念股集中而接近翻倍 中国股市也因深度求索等公司的消息获得支撑[47] - 在欧洲等市场 尽管缺乏纯粹的AI巨头 但金融和医疗等传统行业正迎来AI驱动的颠覆机遇 有望推动下一阶段的盈利增长[48][49][50] - 新兴市场相对于发达市场的表现比率在去年反弹后 仍处于多年表现不佳的起点 若美元走弱可能激励资本寻求美国以外的机会 但投资需高度选择性[51] 其他公司动态与市场要闻 - 埃隆·马斯克正将其旗下公司SpaceX和xAI合并 合并后SpaceX估值达1.4万亿美元 这可能为今年晚些时候的巨型IPO铺平道路 同时也引发了特斯拉最终是否会被并入的疑问[3] - PayPal宣布任命来自惠普的恩里克·洛雷斯为新任CEO 同时其第四季度每股收益未达预期 交易利润率美元金额同比略有下降 导致股价暴跌[23] - 百事公司计划将零食产品价格下调15% 并在上半年将产品组合减少20% 尽管第四季度利润超预期并宣布了100亿美元的股票回购授权[24][25] - 默克公司2026年利润和营收预测略低于预期 其加卫苗HPV疫苗销售额因中国需求减弱和美国疫苗接种建议变化而承压 同比下降35%[26] - 辉瑞公司第四季度营收超预期 但其全年营收指引中值略低于预期 公司去年以100亿美元收购了Met Sarah 今日其来自Met Sarah的一款肥胖症药物数据显示 在28周内可实现高达12.3%的体重减轻（相较于安慰剂） 这意味着每月注射一次成为可能[26][27]